La Trésorerie Potentielle

importants doivent être soulignés pour obtenir la bonne analyse financière d’une entreprise. II) Les liens entre EBE et CAF A) Une trésorerie potentielle Le premier lien existant entre l’EBE et la CAF est leur capacité à faire ressortir la trésorerie potentielle de l’exploitation de l’entreprise. En effet, les deux SIG ne présentent que des ressources potentielles mais réel puisqu’il ne s’agit que de produits et charges encaissables ou décaissables ; ils ne prennent pas en compte certains produits

l’entreprise (= capacité à rembourser sa dette à CT avec ses liquidités disponibles) ; 2. optimiser sa trésorerie et gérer son risque de liquidité ; 3. dans une perspective à LT, maximiser la valeur de l’entreprise pour l’actionnaire. Cela suppose d’être en mesure d’identifier les investissements (physiques ou financiers) créateurs de valeur et de valoriser l’entreprise en considérant son potentiel à créer du bénéfice dans le futur. Toutefois, avant d’envisager des actions correctrices, il est d’abord

ordinaires potentielles sont négociées sur un marché organisé (une bourse des valeurs nationale ou étrangère ou encore un marché de gré à gré, y compris des marchés locaux et régionaux) ; qui dépose ses états financiers auprès d’une autorité de réglementation des valeurs mobilières ou d’un autre organisme de régulation, aux fins d’émettre des actions ordinaires sur un marché organisé, ou qui est sur le point de les déposer ; et dont les actions ordinaires ou les actions ordinaires potentielles sont négociées

Partie 3 L’activité : comment se forme le résultat ? 1. Les soldes intermédiaires de gestion (SIG) 2. Les retraitements 3. la capacité d’autofinancement des sociétés (CAF) et l’autofinancement 4. l’excédent de trésorerie 1 Les soldes intermédiaires de gestion (SIG) Le calcul des soldes intermédiaires de gestion permet de dégager des valeurs significatives pour comprendre la formation du résultat et des performances des entreprises. Ces soldes sont calculés à partir des charges et

interlocuteurs et partenaires de vous faire confiance. III. FAIRE L’ETUDE DE MARCHE L’étude de marché doit nous permettre de mieux connaître l’environnement économique de notre marché, les concurrents qui le composent ainsi que la clientèle potentielle.  Etape 1 : Utilisez ce qui existe déjà ! Beaucoup d’études ont déjà été menées sur différents sujets. Les organismes publics fournissent des informations statistiques et des analyses pertinentes.  Rapprochons-nous de ces organismes et formulons

L’Excédent de trésorerie d’exploitation : ETE INTRO : Dans l’ensemble des opérations de gestion liées à l’activité, une place particulière est réservée aux opérations d’exploitation, c’est-à-dire aux opérations cycliques / récurrentes caractéristiques de l’activité de l’entreprise. Ces opérations dégagent, au cours de l’exercice, un excédent ou un déficit de trésorerie dénommé : Excédent de trésorerie d’exploitation (ETE). L’excédent de trésorerie d’exploitation est la différence entre

restreint, l’entreprise dispose de peu d’alternatives et perd en puissance de négociation (« pricing power »). de la possibilité ou pas d’intégrer l’activité d’un partenaire ou de créer des filiales l’existence ou non de produits de substitution le potentiel de croissance du marché : faible ou négatif, il intensifie la concurrence. la taille critique (=la dimension minimale que doit atteindre l’entreprise pour survivre) Il existe divers seuils : technologique, commercial… 3.3.1. Types de clients

PATRONAUX Non Consommateurs Clients potentiels Union de Consommateurs ENVIRONNEMENT DES PARTENAIRES Fournisseurs potentiels Fournisseurs ENTREPRISE Travailleurs Clients Apporteurs de capitaux Concurrents Marché du travail Syndicats ouvriers Financiers potentiels 4 L’ENTREPRISE ET SON ENVIRONNEMENT - Le diagnostic n’explorait jusqu’à présent que l’environnement des partenaires (les non-partenaires étant perçus que comme des partenaires potentiels) - La prise en compte des a-partenaires

l’entreprise contribue au financement de programmes d’investissements, de recherches, d’innovation et de développement. Ces programmes revêtent une importance grandissante dans les économies puisqu’ils permettent de maintenir ou d’augmenter le potentiel de développement d’une nation. L'INFORMATION DE L’ENTREPRISE Toutes les entreprises sont soumises à des obligations d’informations comptables car seuls les comptes annuels retracent la vie de l’entreprise. Ils révèlent sa situation financière

l'entreprise dégagées par son activité permettant d'assurer son financement. Elle représente donc un excédent de ressources internes et correspond à la différence entre les produits encaissables et les charges décaissables, c'est-à-dire à un flux potentiel de trésorerie. L’EBE (excédent brut d’exploitation), quant à lui, bien que peu attrayant, il s'agit d'une notion indispensable pour le chef d'entreprise désireux de comprendre et de maîtriser son activité. L'analyse de l'excédent brut d'exploitation permet