La Trésorerie Potentielle

------------------------------------------------- Risque Financier et Couverture ------------------------------------------------- Mini projet dans le cadre de la : « Gestion de Trésorerie» Elaboré par : Elalaoui Amal Jebbari Racha Fatima Ghattas Rakibi Sabrine Encadré par : M. BOITI Année Universitaire : 2010/2011 -------------------------------------------------

de postes du bilan dans une optique liquidatif 68 2. Le retraitement du passif 70 II.1.3 Les indicateurs de solvabilité 72 II.1.3.1 Le fonds de roulement « FR » 72 II.1.3.2 Besoin en Fonds de Roulement 73 II.1.3.3 La Trésorerie Nette 74 II.1.4 Le tableau des comptes de résultats 74 II.1.4.1 Le retraitement du tableau des comptes de résultat 74 II.1.4.2 Les indicateurs de la rentabilité de l’entreprise S.I.G 75 II.1.5 Les ratios 77 II.1.5.1 Ratios

Clientèle potentielle et localisation géographique • Evolution • Barrière à l’entrée • Concurrence • Positionnement par rapport aux concurrents • Part de marché estimée • La demande • L’environnement p9 2. Produits & services • Description du ou des produits et services • Avantages concurrentiels • Stade de mise au point • Fabrication : conception et développement des produits • Propriété industrielle : brevet, marque, licence • Etendue géographique de la couverture • Clientèle potentielle • Coût

les marges, la trésorerie et le bilan de l'entreprise, nécessairement à mi chemin et sous contrainte... de la sphère financière externe, les marchés et les apporteurs de capitaux (actionnaires et banques). de la stratégie de l'entreprise et les opérations internes.   Conséquences de la crise actuelle pour le Directeur financier (étude E&Y) : revenu aux fondamentaux, être garant du bilan et même devenir "clé de survie de l'entreprise". 8. Se focaliser sur la trésorerie 9. Poursuivre

Clientèle potentielle et localisation géographique • Evolution • Barrière à l’entrée • Concurrence • Positionnement par rapport aux concurrents • Part de marché estimée • La demande • L’environnement 9 2. PRODUITS & SERVICES • Description du ou des produits et services • Avantages concurrentiels • Stade de mise au point • Fabrication : conception et développement des produits • Propriété industrielle : brevet, marque, licence • Etendue géographique de la couverture • Clientèle potentielle • Coût

PLACE DE L’ANALYSE FINANCIERE DANS LE PROCESSUS DE LA DECISION DE FINANCEMENT L’analyse financière constitue un volet prépondérant dans la décision de financement, elle permet de comprendre l’évolution de l’entreprise (passé-présent) et juger son potentiel de développement. Son objectif consiste à faire un diagnostic des besoins de l’entreprise afin de proposer le service le plus adéquat à chaque cas de figure. Dans le processus décisionnel, l’analyse financière répond à une double préoccupation :

d’entre eux venaient à échouer partiellement ou totalement d’ou cette typologie par ordre de risque croissant. Types|Objectifs| -2 Renouvellement-3 Modernisation-4 Expansion-5 Diversification-6 Innovation|- Maintien du potentiel- Amélioration du potentiel- Accroissement du potentiel- Positionnement sur un marché existant non connu- Création d’activité et produits inexistants sur le marché| o Renouvellement : le terme est plus adapté que celui de « remplacement » plus couramment utilisé car

et accroître leur capacité d’emprunt. Les microentrepreneurs peuvent ainsi avoir accès aux immobilisations à court et moyen terme –option actuellement encore non disponible dans la plupart des IMF. Parce que le bail est octroyé sur la base de la trésorerie de l’entreprise plutôt que sur son historique de crédit et ses actifs – ou sa base de capital-, le crédit-bail donne aux entrepreneurs manquant de ressources financières la possibilité de démarrer une entreprise avec un budget restreint ou d’augmenter

principe de continuité d'exploitation mais qui, dans une optique d'éventuelle liquidation, ne peuvent laisser espérer aucune rentrée future. Il en va de même pour l'Ecart de conversion Actif correspondant, nous l'avons vu antérieurement, à une perte potentielle constatée à la clôture de l'exercice sur certains encours de l'entreprise libellés en monnaies étrangères. Là encore, dans une optique de liquidation de l'entreprise, et dans un souci de prudence, est-il préférable d'admettre ce poste parmi les

ou produit 25 % 15 % Source : Sondage de RBC Banque Royale sur les petites entreprises, 2005. Ce sondage, qui repose sur 4 041 entrevues réalisées par Ipsos-Reid et communiqué en septembre 2005, comparait les attentes des propriétaires potentiels d’entreprises au Canada aux expériences réelles vécues par des propriétaires d’entreprises confirmés. Ce sondage a révélé des différences intéressantes. Êtes-vous prêt à affronter les défis auxquels votre entreprise devra faire face au démarrage