La Trésorerie Potentielle

informations sur un nouveau projet que la SA ESSO compte réaliser (annexe 3) DOSSIER I : ANALYSE STATIQUE (15 pts) A partir des annexes 1 et 2, vous êtes sollicité en qualité d’expert financières pour apprécier l’équilibre fonctionnel et la trésorerie de la SA ESSO. Travail à faire 1) Calculer pour chacun des exercices (dans un tableau) ainsi leurs variations - Les fonds de roulement Net Global (FRNG) ; - Le besoin en fonds de roulement AO (BFRAO) - Le besoin en fonds de roulement

| | Les Profits Performance financière (marge, seuil de rentabilité, ..)  Performance non financière (nature, …)  | * Partage de la valeur P A R T A G E | Le réseau de valeur Identification des parties prenantes potentielles  Echanges naturels et échanges exceptionnels  | ------------------------------------------------- Le Plan D'affaire ------------------------------------------------- ------------------------------------------------- -------------------------------------------------

leadership, capacité d'anticipation, ouverture d'esprit, persévérance, honnêteté... - Partagera-t-il l'information avec son banquier ou avec son investisseur ? - Acceptera-t-il un véritable partenariat avec l'investisseur ? (2) 3) Quel est le potentiel de l’équipe de créateurs ? - Les profils des créateurs sont-ils complémentaires ? - Quelle sera la répartition précise des rôles entre les créateurs et avec les éventuels collaborateurs recrutés ? - Quelles sont les éventuelles lacunes de l'équipe

Les lignes dites de back-up, sont des engagements négociés par les émetteurs de billets de trésorerie auprès de leurs banques, qui leur garantissent un concours au cas où la situation du marché ne leur permettrait pas de procéder au renouvellement des billets de trésorerie. Ces lignes sont imposées par les agences de rating pour obtenir une notation de qualité au programme d’émission de billets de trésorerie. « B » Bargaining : * En sciences économiques et sociales, baragning signifie négociation

concentrer sur plusieurs domaines concernant l'entreprise. Son cycle de production par exemple (résultat d'exploitation, financement et rotation des stocks, gestion des achats,…), ses performances financières (résultat net et bénéfice, gestion de la trésorerie, dividendes…) mais également ses modes de financement… En fonction des besoins de l'analyste, il conviendra de cerner les points importants à étudier (parfois tous le sont !). Ainsi, tous les ratios qui sont définis par la suite ne sont pas significatifs

Rabat Business School _ Programme IBPM1 Fondamentaux de la finance _ Semestre 2 Chapitre 1: Quelques pistes d’exploitation du compte de résultat et du bilan: SIG – CAF – Flux de trésorerie Responsables du cours : Mme DKHISSI Iham (ilham.dkhissi@uir.ac.ma) & Mme CHIHI Hamida (hamida.chihi@uir.ac.ma) Année Universitaire : 2014_2015 Pour bien démarrer : Rappel 1. A la clôture de l’exercice N, quels sont les états financiers à établir par une entreprise X ? Qu’est-ce qu’ils reflètent ces différents

d’exploitation Opérations correspondant au « métier de l’entreprise » Fonction investissement Opération permettant de maintenir et de développer l’outil de production Fonction de financement Opération consistant à faire face aux besoins de trésorerie des deux autres fonctions Méthodologie de diagnostic financier : Des principes à respecter :  L’entreprise est un sujet vivant, son étude ne peut se mener qu’en étant à l’écoute des signaux qu’elle émet ;  L’analyse se conduit selon le

du résultat comptable Séquence n°2 : La mécanique comptable Les mécanismes de la comptabilité L’amortissement et les provisions La cosmétique comptable Séquence n°3 : L’équilibre de la trésorerie Le fonds de roulement et le besoin en fonds de roulement L’équilibre de la trésorerie L’impact des stocks sur la trésorerie pistes de résolution des déséquilibres Séquence n°4 : Rentabilité et effet de levier les indicateurs de résultat : marge, valeur ajoutée, EBE, … La mesure de la rentabilité L’effet de

l’entreprise elle-même (autofinancement : bénéfice net, dotation aux amortissements et aux provisions). * Excédent Brut d’Exploitation = Valeur Ajoutée + Subventions d’exploitation – Impôts et taxes – Charges de personnel : C’est le flux de trésorerie potentielle dégagé par l’exploitation, indépendamment de la politique d’investissement (hors amortissement), de financement (hors charges financières) et de la politique fiscale (hors IS). Il permet de calculer la rentabilité économique de l'entreprise

Sommaire 1. Identité de l’entreprise 2 2. Données sur Wendel 6 SIG 3 dernières années : 6 Bilan (3 dernières années) : 6 Ratios Rentabilité (3 dernières années) : 8 Trésorerie (3 dernières années) : 8 Cash Flow - Trésorerie (2 dernières années) : 10 3. Analyses financières et stratégique 11 1. Identité de l’entreprise Pour notre projet de finance, nous devons rédiger une note de synthèse d’une entreprise. Notre groupe doit étudier