La Trésorerie Potentielle

prévision des ventes découle l'élaboration des budgets : § D'approvisionnement, § De production, § Des investissements, § De la trésorerie. Le budget des ventes consiste à évaluer les ventes futures en quantité et en valeur. L'évolution des ventes nécessite une analyse rétrospective et actuelle des produits. Pour mieux connaître et délimiter le marché tant actuel que potentiel de l'entreprise, on fait généralement appel aux techniques d'études de marché, afin d'analyser la demande et d'évaluer les ventes

Ressources humaines ; • VII. Aspects juridiques ; • VIII. Etude financière (Programme d’investissement et plan de financement); • IX. Etude de rentabilité (Projections financière) ; • X. Fonds de roulement ; • XI. Trésorerie prévisionnel I. RESUME OPERATIONNEL Synthèse rapide du plan de développement en quelques dizaines de lignes, le résumé opérationnel doit présenter les points clés du projet afin de permettre à l'investisseur d'avoir rapidement une idée globale

i. La DDM utilise une définition stricte des flux de trésorerie à l'équité, c'est à dire les dividendes attendus sur les actions ordinaires. En fait, poussée à l'extrême, la DDM ne peuvent pas être utilisées pour estimer la valeur d'une action qui ne paie pas de dividendes. Le modèle FCFE élargit la définition des flux de trésorerie d'inclure le solde des flux de trésorerie résiduels après toutes les obligations financières et les besoins d'investissement ont été respectées. Ainsi, le modèle FCFE

FINANCIERS ENTRANTS - SORTANTS : variation de trésorerie. Cette variation qui se calcule en fin d'exercice, nous dit si l'entreprise est en danger ou non. Flux entrants qui constitue la trésorerie : · FE 1 : Apports en fonds propres (capital apporté par les actionnaires) · FE 2 : Emprunts à long (+ de 5ans et 7ans) et moyen termes (3 ans) · FE 3 : Produits d’exploitation (recettes par rapport aux ventes) Flux sortants qui constitue la trésorerie : · FS 1 : Investissements (pour acheter des

le plus fréquent des marchés imparfaits (sociétés non cotées). Créer un appel d’offre plus ou moins ouvert selon les caractéristiques de l’entreprise. Les étapes de sa réalisation sont les suivantes : -identification et sélection des repreneurs potentiels -signature d’un engagement de confidentialité avec eux -pour ceux qui sont retenus : développement des détails de l’offre -offre ferme pour ceux qui restent intéressés • Plusieurs logiques de transactions ; besoins différents d’évaluation

i. Définition La gestion actif-passif vise à maîtriser, dans les meilleures conditions de rentabilité des fonds propres, les conséquences négatives potentielles des risques financiers, Elle s'intéresse particulièrement au risque de liquidité, au risque de taux et au risque de change. ii. Principe de modélisation des flux de trésorerie Dans le cas d’une entreprise d’assurance, le cycle de production se caractérise par l’encaissement du prix de vente avant le décaissement du prix de revient

également présents sur le marché. I&P rentre en contact avec XPharma en 2005 alors que la société se trouve dans une situation critique de trésorerie après plusieurs exercices déficitaires. La comptabilité est mal tenue faute de personnel compétent et les comptes clients et fournisseurs sont peu fiables. Les financements bancaires se rétractent et, faute de trésorerie, la société a de plus en plus de difficultés à s’approvisionner et donc à réaliser un chiffre d’affaire suffisant. Toutefois, les promoteurs

d’interphones. Toutefois, 2585 alarmes n’ont pas été vendues et restent ainsi en stocks. Les études de demande montrent que la demande effective est bien inférieure à la demande potentielle mais que l’offre globale excède la demande effective, il y a donc trop de produits sur le marché. Le résultat de l’exercice et la trésorerie étant négatifs dus aux coûts très élevés de production et des charges assez importantes en matière de communication Période 2 Au cours de cette période

part de la VA qui reste à l’entreprise après rémunération des salariés et de l’Etat. Il permet à l’entreprise de s’autofinancer et de rémunérer les apporteurs de capitaux. Il représente la trésorerie résiduelle potentielle générée par l’exploitation. La CAF est un flux résiduel de trésorerie effectif ou potentiel (selon que l’ensemble des charges et produits retenus pour son calcul, soit encaissés et/ou décaissés à échéance). Elle détermine la marge de manœuvre pour faire face aux besoins de financement

18 9.2 Le besoin en fonds de roulement (BFR) .............................................................. 19 9.3 Le plan de financement initial ............................................................................... 20 9.4 Le plan de trésorerie ........................................................................................... 21 9.5 Le plan de financement à trois ans ....................................................................... 22 9.6 La TVA ......................