Matrice stochastique

provisions comptables . . . . . . . . . . . . . . . . 63 3 III M´thodes de type Bornhuetter Ferguson e . . . . . . combin´ . e . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64 65 65 66 67 69 71 6 Un mod`le de Bornhuetter Ferguson stochastique e 6.1 M´thode de Bornhuetter-Ferguson . . . . . . . . . . e 6.2 Mod`le de calcul de la volatilit´ ` partir du loss ratio e ea 6.2.1 Mod´lisation de la volatilit´ . . . . . . . . . . e e 6.2.2 Exemple . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6

.......................... 32 Tail facteur .................................................................................................................................................. 33 2 PARTIE II – INTRODUCTION AUX METHODES STOCHASTIQUES ................................................... 34 INTRODUCTION ................................................................................................................................................. 34 ESTIMATION, PREDICTION : EXEMPLE

général. Introduire la notion d'information en relation avec la notion de probabilité de réalisation a priori des observations et introduire l'importance des modèles stochastiques en télécommunications. Contenu : Filtres numériques ; Notion de variables aléatoires puis de processus aléatoires ; Processus stochastiques ; Processus stochastique et bruit en électronique (+ physique). M1i8E : Télécom (UE M1-T1 du parcours EEA) • Prérequis : • Contenu : Transmissions analogiques ; Communications numériques

sommes arrivés à limiter le risque de première espèce à 5%. Cependant, lors de l’étude de sa senbilité, nous avons observé que les erreurs permises sur la matrice de covariances pour les projections de lois multi-normales du plan tangent sur la sphère sont de l’ordre de 100%. Si nous n’arrivons pas à contrôler l’erreur sur la matrice de covariances, l’erreur sur le vecteur moyen est au maximum d’une dizaine de degrés, ce qui est plutôt satisfaisant. Nous avons alors mis en pratique le fonctionnement

sont couramment utilis´s pour l’´valuation e e e des produits d´riv´s de cr´dit. e e e Dans le chapitre 4, nous g´n´ralisons consid´rablement le mod`le poissonnien : e e e e nous traitons le cas g´n´ral o` l’intensit´ de d´faut est un processus stochastique en e e u e e donnant un sens pr´cis ` l’expression e a Pt τ ∈ (t, t + dt] τ > t = λt dt. Nous verrons que l’intensit´ de d´faut λ est intimement li´e au spread ´metteur courte e e e terme s. Plus pr´cis´ment, nous montrerons que sous l’hypoth`se

........................................................................ 22 2.1.1. Le modèle stochastique de Merton Martellini Milhau [2006] .................................................................. 22 2.1.2. Rapprochement avec la méthode CPPI en assurance de portefeuille........................................................ 27 2.1.3. Raffinement et robustesse théorique du modèle stochastique [2008] ....................................................... 28 2.2. Analyse quantitative des

Cette première partie insistera en particulier sur les stratégies de tests de spéci…cation du modèle. La seconde partie du séminaire sera consacrée à l’étude des panels dynamiques et proposera une introduction aux concepts de non stationnarité stochastique en panel et notamment à la spéci…cation des tests de non stationnarité et de cointégration. Ces concepts théoriques seront appliqués à di¤érentes problématiques économiques, comme par exemple la problématique de la convergence des PIB par tête

liquidité : - 103 - III.2 Calcul de la Value à risque liquidité : - 104 - III.2.1 Var classique : - 104 - III.2.2 Ajustement de la VAR. - 110 - III.1 La démarche - 110 - III.2 Approche statistique - 111 - III.2.3 Var stochastique - 113 - 1) Processus stochastique, notion de base : - 113 - 2) Modèle proposé - 115 - III.3 Analyse des résultats. - 118 - ** Liste des abréviations ** Liste des tableaux ** Liste des figures ** Liste des écrans

sociotechniques. L’analyse de la décision dite multicritère ou multi-attribut consiste en général, en l’élaboration d’une matrice des jugements qui synthétise les évaluations des alternatives sur plusieurs critères, possédant des propriétés qui déterminent en partie, la (ou les) méthode(s) d’exploitation susceptibles d’être mises en œuvre. Au contraire du critère unique, cette matrice, qui présente de manière synthétique le contexte de la prise de décision en même temps qu’elle intègre l’ensemble des

banques aux Royaumes-Unis (impact de la forme coorporatiste de propriété) ou encore Rouabah (2002) sur l’économie d’échelle, économie de diversification et efficacité productive des banques luxembourgeoises, une analyse comparative des frontières stochastiques sur données en panel ; on peut citer quelques rares analyses empiriques sur les institutions financières de la zone UEMOA : Igué (2006) sur réforme du système financier, efficacité bancaire et croissance économique, une référence à la zone UEMOA