Portefeuille

contribution", développée dans Maillard, Roncalli et Teiletche [2009]. On souhaite évaluer la performance relative des ces méthodes d’allocation en les appliquant à un panier de 22 matières premières investissables via futures. On considère des portefeuilles "long-only", dans un premier temps sans tenir compte de l’effet du P&L dû au renouvellement des contrats à terme, puis en prenant en compte l’impact du roll, afin de connaître les performances réelles de ces allocations appliquées aux contrats

II.Méthodologies et résultats La stratégie consiste à constituer 10 portefeuilles composés de titres cotés sur le NYSE, AMEX et NASDAQ sur une durée de 36 mois consécutifs entre Juillet 1981 et Décembre 2008. Le premier portefeuille étant moins risqué et le dixième le plus risqué. La méthodologie consiste à acheter des portefeuilles de titres avec une plus grande sensibilité au facteur sentiment et à vendre le portefeuille d’actions avec la plus faible exposition au sentiment. Si on prend l’hypothèse

Stratégie de gestion de portefeuille obligataire (Notes pédagogiques) Notes produites par Kodjovi ASSOÉ. INTRODUCTION Les obligations occupent une place prépondérante dans le portefeuille de plusieurs investisseurs tant individuels que institutionnels. Pour plusieurs fonds de pension, des compagnies d’assurance, des sociétés de fiducies, la proportion des obligations dans leur portefeuille peut dépasser les 60%. Communément considérés comme très peu risqués, les obligations sont en réalité

  Le rendement relatif à la détention d’un portefeuille obligataire provient de trois sources : le revenu relié aux coupons, le gain (perte) en capital et le revenu relié au réinvestissement des coupons. En général, quatre facteurs affectent ces différentes sources de rendement : ◦ • les changements dans les niveaux des taux d’intérêt; ◦ • les changements dans la forme de la courbe des taux; ◦ • les changements des écarts de taux entre deux ou plusieurs secteurs du marché obligataire;

BTS NRC Th.3 : La gestion de la rentabilité du risque client – Chapitre 3. L’analyse du portefeuille client 1 TROISIEME PARTIE LA GESTION DE LA RENTABILITE DU RISQUE CLIENT CHAPITRE 3 : L’ANALYSE DU PORTEFEUILLE CLIENT S522 OBJECTIFS : • Identifier et regrouper les différentes catégories de clientèles en fonction de leur rentabilité et de leurs potentialités. • Analyser la structure d’un portefeuille clients/prospects : segmentation sur chiffre d’affaires potentiel (20/80, ABC) ou sur d’autres

INTRODUCTION Définissons au préalable ce qu’est un portefeuille: c’est l’ensemble de vos placements en valeurs mobilières. Cela comprend vos régimes enregistrés d’épargne-retraite (RÉER), vos parts de fonds communs de placement, vos actions ordinaires et privilégiées, vos obligations, vos comptes en banque, vos certificats de dépôts, etc. La gestion de portefeuille est la science et l’art de gérer un ensemble de placements. Pourquoi science et art ? Une science d’abord, car il est possible

3-203-99 Gestion de portefeuille Automne 2005 PLAN DE COURS Professeurs : Kodjovi Assoé – Téléphone : 340-6615, bureau 4.222, kodjovi.assoe@hec.ca Jean-Philippe Tarte – Téléphone : 340-6612, bureau 4.261, jean-philippe.2.tarte@hec.ca Pages Web : http://www.hec.ca/~p283/coursgp/ Description du cours Ce cours poursuit l’apprentissage et l’application des concepts présentés dans le cours «2-201-99 Placements ». Il met l’accent sur la composition et la gestion de portefeuille de titres financiers

nombreuses théories portant sur les mesures de la performance d’un portefeuille. Le but de ce rapport sera de montrer comment effectuer le choix d’une mesure de performance. Pour ce faire, nous vous présenterons les objectifs de la mesure de la performance, les mesures classiques de la performance, les mesures athéoriques et enfin, quelle mesure choisir. I- Les Objectifs de la mesure de performance : La performance d'un portefeuille et celle de ses actifs sont des éléments essentiels parmi

LEFRANC-MORIN Allocation d'Actifs et Gestion de Portefeuille INTRODUCTION la Finance comportementale est « l'application de la psychologie individuelle et collective à la finance » Allocation d'Actifs et Gestion de Portefeuille Plan Naissance et développement de la Finance Comportementale I. Sources et objectifs de la FC II. La FC: une réponse aux anomalies de marché III. De nouvelles théories Conclusion Allocation d'Actifs et Gestion de Portefeuille  Emergence il y a une trentaine d’années

(MEDAF) dans le cadre d’un cour portant sur la théorie avancée de portefeuille. On commencera notre travaille par une présentation bien détaille des principaux hypothèses sur lesquelles repose le MEDAF ainsi que ses soubassements théoriques et cela a fin de bien comprendre les démonstrations mathématiques qui vont suivre. Dans une seconde étape, on s’intéressera aux utilisations et pratiques de ce modèle dans la gestion de portefeuille et l’estimation de cout des fonds propres et on terminera ce travaille