Portefeuille

Université Paris Dauphine Mathématiques de la Modélisation et de la Décision M1MMD Gestion de Portefeuilles responsable du cours : Imen Ben Tahar imen@ceremade.dauphine.fr 2010-2011 2 Introduction Ce cours a pour objectif de donner des éléments de réponse au problème suivant : étant donnée une somme d’argent que l’on décide d’investir sur le marché financier, quelle doit être la stratégie de placement ? Quels produits détenir et dans quelles proportions ? Ce problème soulève

Introduction I) La gestion de portefeuille projets 1) Emergence de gestion de portefeuille projets 2) Définition de portefeuille 3) Métaphore boursière II) La gestion passive * La mise en place de la stratégie * Présence sur les marches * Pourquoi recouvrir a la gestion passive * Pourquoi la gestion passive est elle peu couteuse * Le rôle du gestionnaire dans la gestion passive III) la gestion active 1) Cadre contractuel

TD n°81°) Portefeuille d'activité :Ensemble des secteurs d’activité dans lesquels l’entreprise est présente. Les modèles de portefeuille d'activité sont des outils qui ont été développés pour aider les managers à sélectionner les domaines d'activité à conserver. Le but est de savoir si le portefeuille est équilibré et quelle activité est à conserver ou à céder. On y parvient en associant des produits situés sur différents marchés à plusieurs phases de leur cycle de vie. Ceci permet : De compenser

INTRODUCTION Le marché financier est un lieu de rencontre entre l'offre et la demande des actifs financiers où les investisseurs s'interviennent et ce par le biais de leurs portefeuilles. L'accès à ce marché les oblige à supporter un risque de sur ou sous évaluation de leurs actifs. Ainsi, selon la théorie de rationalité avancée par Markowitz, les agents ont pour but ultime de combiner un ensemble d'actifs ayant une rentabilité maximale avec un niveau de risque donné ou ce

Année 2011-2012 Gestion de portefeuille Conjoncture macroéconomique et allocation d’actifs au sein d’un portefeuille benchmarké Le scénario économique anticipé à horizon de six mois pour chacune des zones géographiques du benchmark se présente ainsi : • Zone Américaine(USA): Aux États-Unis, le climat des affaires se situe depuis plusieurs mois légèrement au-dessus du seuil d’expansion L’économie américaine progresserait ainsi au quatrième trimestre sur un rythme proche de

générateur de cette technique est : « Ne pas mettre tous les œufs dans le même panier ». elle consiste à atténuer le risque par la combinaison de plusieurs actifs de nature différente dans un même portefeuille. NB : Dans la pratique des marchés financiers, la diversification au sein d’un portefeuille entre actifs de nature différente ne parvient pas toujours à atténuer le risque, d’où l’apparition de la diversification sectorielle et internationale. d. Mise en œuvre : Cette étape consiste à

gestionnaire de portefeuille sont responsables de l’excess return d’un portefeuille d’actions par rapport à un benchmark. Collecte des données Le mois choisi pour l’analyse est le mois de mars 2008. Le benchmark suivi, disponible sur www.euronext.com, est l’Euronext 100, composé des 100 plus grandes capitalisations boursières cotées sur les marchés de Bruxelles, Lisbonne, Londres et Amsterdam. Il est composé de 10 secteurs[1]. Cet indice a servi de base à la construction de notre portefeuille d’actions

2h30 dont 4 séances de cours magistral, 5 séances d’atelier sur des projets en groupe, et pour finir 1 séance de bilan des projets et d’évaluation via un quiz. Ce cours de Gestion de Portefeuille a pour objectif de donner les clés pour comprendre et assimiler les outils quantitatifs d’aide à la gestion de portefeuille. Pour cela, 5 projets seront proposés pour des groupes de 4 étudiants appliquant pour la majorité des techniques quantitatives sur des données réelles à l’aide du logiciel Excel et

Etude sur stratégie d’assurance de portefeuille I. Table des matières Remerciements 1 Introduction 3 Parite1 : Théorique 4 I. Description de la gestion CPPI 4 1. Objectif et principe 4 2. La nature de assurance recherché 4 II. Description de la gestion OBPI 6 Partie 2 : Explication en pratique 8 I. Le résultats obtenus 8 1. La stratégie CPPI 8 Conclusion sur la stratégie (limites et avantages) 9 2. La stratégie OBPI 10 Conclusion

Gestion de Portefeuilles 2010 PROJET GESTION DE PORTEFEUILLES AMZALLAG Simon VAN DEN BORN David PARTOUCHE Ruben Mme BEN TAHAR 1|20 Gestion de Portefeuilles 2010 Le but de cette première partie est de mettre en œuvre des méthodes statistiques de base pour explorer des données financières. 1.1 Téléchargement et préparation des données Sur le site YAHOO FINANCE, nous avons récupéré les cours journaliers et mensuels sur les 10 dernières années d’un indice boursier, le S&P500