Roulement

différence entre ses avoirs de trésorerie (placements financiers et disponibles) et les ressources (engagements) à court terme. Il s’agit, en effet, du cash dont elle dispose ou de la différence entre le fonds de roulement fonctionnel de l’entreprise et son besoin en fonds de roulement. La trésorerie, dans une banque, consiste donc en la redistribution des fonds entre les clients qui effectuent des dépôts importants et ceux qui en manquent (crédit). La différence fait l’objet de placement.

maîtrise des délais de règlement La méthode pour gérer sa trésorerie Bâtir un plan de trésorerie Le plan de trésorerie est un échéancier mensuel, établit pour une année, regroupant les principau postes de dépenses et de recettes. le fonds de roulement FDR est la somme des disponibilités, moins les exigibilite. Le FDR correspond à la valeur des stocks, à laquelle on ajoute la valeur des comptes clients et dont on soustrait la valeur des comptes fournisseurs. Le cycle d'exploitation, qui correspond

total des ressources (CAF, recettes d'investissement, emprunts nouveaux) et le total des emplois (dépenses d'investissement, remboursements d'emprunts), permet de déterminer si l'établissement a dû puiser dans ses réserves (variation du fonds de roulement

INTRODUCTION De nos jours, les entreprises éprouvent quotidiennement des besoins en fonds de roulement pour financer leur cycle d’exploitation voir leur trésorerie. En effet, dans son activité quotidienne, l’entreprise peut avoir à faire face à des difficultés temporaires mais répétitives de trésorerie, soit en raison de la longueur du processus de production, soit en raison de la lenteur des règlements des ventes, ce qui engendre des besoins cycliques fréquents qui ne peuvent être couverts en

de trésorerie (la prévision à court terme) 11h à 11h15mn : Pause café III- Les leviers d’amélioration de la trésorerie : - Amélioration de l’excèdent brut d’exploitation - Réduction des investissements - Réduction du besoin en fond de roulement - Augmentation des capitaux propres IV- Financement à court terme et coût réel des crédits : - Financement à court terme - Coût réel de financement à court terme. 13h 30 : débat 14h 00 : Déjeuner PROGRAMME 2ème JOURNEE (le 07/05/2009):

des soldes bancaires créditeurs au bilan, remboursables dans des délais contractuellement définis à court terme. - TRESORERIE NETTE Dans le tableau de financement, mesure de la trésorerie dégagée au bilan par la différence entre le fonds de roulement fonctionnel et le besoin de financement global. La trésorerie nette est positive si le premier l’emporte sur le second ; elle est négative dans le cas contraire ; Ce montant ainsi calculé est évidement égal à la somme algébrique de la "trésorerie

financiers et budgétaires des différents projets : Diagramme de Gantt interactif des projets (impacts en investissement et en fonctionnement) Différentes variables d’ajustement pour équilibrer votre stratégie financière : emprunt, fiscalité et fonds de roulement Système d’alerte sur le dépassement de vos objectifs (capacité dynamique de désendettement…) COMMUNIQUEZ Récupération automatique de vos données comptables Consultations préétablies et création de vos propres tableaux de bord Analyses infra-annuelles

démontré que son rendement des actifs ne cesse de progresser tandis que celui de Sportscene est en décroissance. Il a possiblement une meilleure gestion des actifs du côté de Lassonde. 3. Liquidité générale On obtient avec le ratio du fonds de roulement, aussi appelé ratio de liquidité générale, combien l’entreprise a d’actif à court terme pour 1 $ de passif à court terme. Le ratio doit être assez élevé pour que l’entreprise dispose d’un bon montant de liquidités, mais pas trop puisque cela indiquerait

financer la croissance ou l’expansion de votre entreprise. Dans ces cas précis, le coût d’un emprunt peut être inférieur au coût de financement de ces mouvements grâce aux bénéfices. Voici quelques raisons communes pour faire un emprunt : • Fonds de roulement – lorsque vous souhaitez accroître la force de travail de votre entreprise ou augmenter votre stock. • Expansion vers de nouveaux marchés – lorsque les sociétés s’attaquent à de nouveaux marchés, il leur faut souvent faire face à des cycles de recouvrement

financière • Le budget de trésorerie Contrôle la possibilité qu'aura l'entreprise de faire face à ses engagements pendant la période budgétaire • Le bilan prévisionnel Permet de contrôler l'équilibre financier de l'entreprise: - fonds de roulement net global - autonomie financière • Le compte de résultat prévisionnel Fait ressortir la rentabilité prévisionnelle. Il convient que celle-ci soit : - compatible avec les exigences des actionnaires - suffisante pour dégager une capacité