Roulement

L’ANALYSE FONCTIONNELLE DU BILAN Définition I) Le bilan fonctionnel Présentation du bilan fonctionnel Elaboration du bilan fonctionnel II) Le Fonds de Roulement – Le Besoin en Fonds de Roulement Fonds de Roulement Net Global (FRNG) Besoin en Fonds de Roulement (BFR) Trésorerie III) Les ratios liés à l’analyse fonctionnelle Ratios de structure financière Ratios de rotation Pour aller plus loin Retraitements ou reclassements supplémentaires Distinction Exploitation et Hors Exploitation dans les éléments

de roulement). BFR EXPLOITATION = ACTIF D'EXPLOITATION - PASSIF D'EXPLOITATION ACTIF PASSIF ACTIF D'EXPLOITATION : Stocks PASSIF D'EXPLOITATION : Dettes fournisseurs Créances clients BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT Le besoin en fonds de roulement varie en fonction : De la durée du cycle d’exploitation De la rotation des stocks Des crédits obtenus des fournisseurs Des délais de règlement des clients On peut réduire le besoin en fonds de roulement d’une

télécharger et à compléter par vos soins.   Calculer votre Besoin en Fonds de Roulement  Afin de comprendre le Besoin en Fonds de Roulement, il est nécessaire d'expliquer d'abord le Fonds de Roulement. > Qu'est-ce-que le Fonds de Roulement ? > Qu'est-ce-le Besoin de Fonds de Roulement ? > Calcul du BFR > Modèle de calcul de BFR  Qu'est-ce-que le Fonds de Roulement ? Le Fonds de Roulement est la somme d'argent qui sert à l'entreprise pour fonctionner entre le moment où

bilan Plan  I.3. Les grandes masses du bilan fonctionnel    I.3.1. Les ressources et les emplois stables I.3.2. Les éléments circulants I.4. Le fonds de roulement (net global) (FRNG)  I.4.1. Calcul du fonds de roulement  I.4.2. Les éléments du FRNG  Le besoin en fonds de roulement (BFR)  Calcul du BFR  La trésorerie Plan  II. Le compte de résultat  II.1. Les éléments du compte d’exploitation    II.1.1. Les produits II

Chapitre III : ANALYSE DU FONDS DE ROULEMENT (F.R) ET DES BESOINS EN FONDS DE ROULEMENT (B.F.R) Après avoir établi le bilan financier à partir des états fournis par la comptabilité générale, certains équilibres peuvent être dégagés. Parmi ceux-ci le fonds de roulement (F.R), le besoin en fonds de roulement (BFR) et la trésorerie nette (T.N). Section 1 : Le Fonds de Roulement (F.R) Le fonds de roulement (FR) est l’excédent de capitaux permanents (CPE) sur l’actif immobilisé (CPE – IN) ; en

CAF | | | 6 778 461 | - 11 394 932 | 26 409 723 | 2. Calcule du FR, BFR et TN 2009, 2010, 2011 Fonds de roulement :   |   | 2011 | 2010 | 2009 | Capitaux propres |   | 149 224 731 | 164 951 611 | 191 233 288 | Prov. Pour risques |   | 21 967 335 | 12 041 580 |

de roulement net global (FRNG) qui représente l’excédent des resources stables sur les employs stables, * le besoin en fonds de roulement d’exploitation (BFR) qui est l’excédent des employs (actifs) circulants sur les resources circulantes (dettes), * la trésorerie nette (TN) est un element qui permet d’équilibrer la difference entre le fonds de roulement net global et le besoin en fonds de roulement. Si le fonds de roulement net global est supérieur au besoin en fonds de roulement, l’entreprise

d’avance | 2°) Le fonds de roulement | Par le haut du bilan : (Capitaux propres + Dettes financières) – Actif immobilisé | (Capitaux propres + Dettes financières = Capitaux permanents) | Par le bas du bilan : (Stocks + Créances et disponibilités) – Dettes d’exploitation et hors exploitation | (Stocks + Créances et disponibilités = Actif circulant) 3°) Le besoin en fonds de roulement (Stocks + Créances) – Dettes d’exploitation et hors exploitation ou Fonds de roulement net global – Disponibilités

des éléments hors Bilan 67 II.1.2.3 Le reclassement de postes du bilan dans une optique liquidatif 68 2. Le retraitement du passif 70 II.1.3 Les indicateurs de solvabilité 72 II.1.3.1 Le fonds de roulement « FR » 72 II.1.3.2 Besoin en Fonds de Roulement 73 II.1.3.3 La Trésorerie Nette 74 II.1.4 Le tableau des comptes de résultats 74 II.1.4.1 Le retraitement du tableau des comptes de résultat 74 II.1.4.2 Les indicateurs de la rentabilité de l’entreprise

au … | Exercice n°3 4. Comment analyser le bilan fonctionnel ?  L'analyse du bilan fonctionnel se fait à partir de l'étude des équilibres financiers. Il faut calculer et interpréter le fonds de roulement net global (FRNG), le besoin en fonds de roulement (BFR) et la trésorerie. a) Le fonds de roulement net global (FRNG) La notion de FRNG fait référence au cycle d'investissement de l'entreprise. Les dépenses d'investissement réalisées ne sont pas immédiatement couvertes par les recettes liées à