Roulement

Lecture du bilan : Un peu de pédagogie ! Concernant le Fond De Roulement (FDR) Les besoins et ressources financières de l'entreprise à long terme : Lorsqu'une entreprise se crée, elle doit tout d'abord procéder à des investissements lourds pour acquérir l'ensemble des immobilisations indispensables à son activité. Ces investissements mobilisent des ressources financières sur une longue période et nécessitent de fait des capacités de financement à long terme afin de tenir

relativement à la gestion financière de l’entreprise, par exemple : quelle est la part de bénéfice qui constitue des rentrées de fonds ? quelle est la part des rentrées brutes de fonds liées à l’exploitation qui a été investie dans le fonds de roulement ? l’entreprise dispose-t-elle de suffisamment de fonds provenant de l’exploitation pour investir dans de nouvelles immobilisations ? ou doit-elle plutôt obtenir des fonds par du financement externe ? à quels instruments financiers l’entreprise

gestion de trésorerie La trésorerie permet d’établir l’équilibre financier entre le fonds de roulement net global et le besoin en fonds de roulement d’après la relation fondamentale : Trésorerie = Fond de Roulement Net Global (FRNG) – Besoin en Fonds de Roulement (BFR) 3 Le FRNG Le fonds de roulement est la partie de l’actif circulant financée par des ressources stables. Le fonds de roulement est pour l’entreprise une marge de sécurité financière destinée à financer une partie de l’actif

ANALYSE DU BILAN FONCTIONNEL L’analyse du bilan fonctionnel est réalisée au moyen de 3 outils. A. Le fonds de roulement net global Les ressources stables servent d’abord à financer les emplois stables. Dans la mesure où les ressources stables sont supérieures aux emplois stables, l’excédent des ressources stables finance l’actif circulant. Définition : on appelle fonds de roulement net global la partie de l’actif circulant financée par des ressources stables. CHAPITRE 13 – L’ANALYSE DU BILAN

emplois (2) | | | | |Variation du fonds de roulement (ΔFRNG) (1-2) | | | | |- Variation du besoin en fonds de roulement (ΔBFR) | | | | |+ Variation de trésorerie

Chapitre 6- Le bilan financier : l’analyse de la liquidité et de la solvabilité Gbewopo Attila, Université d'Artois Introduction • Précédemment: équilibre « fonds de roulement- besoin en fonds de roulement » • Deuxième axe d’analyse du bilan: notion d’endettement • Plus spécifiquement: mesure du risque financier de l’entreprise lié au poids et à la structure de l’endettement. • Le risque financier peut être analysé dans le court terme et à long terme.  A court terme, objectif: mesurer la

mettre en évidence le degré d’exigibilité des éléments du passif et le degré de liquidité des actifs. Cette présentation du bilan permet de répondre à deux questions : 1- Est-ce que les capitaux financent – ils une partie du besoin en fond de roulement ? 2- Est-ce que les actifs à moins d’un an assurent –ils une couverture suffisante tas passifs exigibles à moins d’un an ? Cette analyse s’effectue en prenant soin au préalable de séparer les emplois et ressources à plus d’un an et ceux à moins

TABLEAU DE FINANCEMENT - APPROFONDISSEMENT • Objectif(s) : o Approfondissement du tableau de financement : variation du Fonds de Roulement Net Global (F.R.N.G.) ; variation du Besoin en Fonds de Roulement (B.F.R.) ; variation de la Trésorerie Nette (T.N.). • Pré-requis : o Tableau de financement : principe d'évaluation de la variation du Fonds de Roulement Net Global (F.R.N.G.) ; ressources et emplois de l'exercice. • Modalités : o o o o Compléments sur les emplois et ressources

justifier les commentaires que vous allez porter, vous décidez d’effectuer une analyse complémentaire : 2 – Calculer, dans un seul tableau (reprenant les trois années) : (4 pts) - le fonds de roulement net global - le besoin en fonds de roulement d’exploitation - le besoin en fonds de roulement hors exploitation - la trésorerie 3 - Comme vous voulez être sûr de votre analyse, vous vérifiez l’égalité qui les lie… (1 pt) 4 – Mais vous doutez que Monsieur Balthazar acceptera votre

graphiques des ventes, effectuer la prévision des ventes en utilisant la méthode des | |moindres carrés, des moyennes mobiles, et en calculant des coefficients saisonniers. Utiliser la méthode normative pour le calcul du besoin en fonds| |de roulement d’exploitation. Et étudier une prévision de la trésorerie. | |Contexte de l’activité :