Roulement

3504 TE PA 02 63 Séquence 09 8 3504 TE PA 02 64 Séquence 09 8 3504 TE PA 02 65 Séquence 09 L’entreprise, avril 2006, n° 244 8 3504 TE PA 02 66 Séquence 09 Questions 1. Qu’est-ce que le Besoin en Fonds de Roulement ? 2. Expliquez la phrase soulignée dans le texte. 3. Résumez les moyens proposés pour diminuer le BFR. Votre réponse Réponses 1- Le BFR correspond à un coût. L’entreprise doit faire face au coût des stocks et des créances clients. Ce coût est

banques Certaines informations hors bilan comptable sont également retraitées * Les crédits baux * Les effets escomptés non échus IV . Les grandeurs caractéristiques du Bilan Fonctionnel 1. Le FONDS DE ROULEMENT NET GLOBAL : FRNG * Définition qui met en avant l’équilibre financier : Le FRNG est l’excédent des ressources stable sur les emplois stables Calcul : FRNG = Ressources stables – emplois stables Ou * Définition qui met

Chapitre 1 : La construction du budget de trésorerie Section 1 : L’approche empirique du budget de trésorerie Section 2 : L’approche du budget de trésorerie par le besoin en fonds de roulement normatif 1 Section 1 : L’approche empirique du budget de trésorerie A] La démarche budgétaire B] Application 2 A – La Démarche budgétaire 1. Le budget : le dernier élément de la chaîne du contrôle prévisionnel  Planification stratégique (activité, structure financière …)  Programmation (niveaux d’activité

APPROFONDISSEMENT • Objectif(s) : o • Approfondir l'analyse du bilan fonctionnel : retraitements du bilan comptable. Pré-requis : o Principes d'analyse du bilan fonctionnel : ! ! ! • Fonds de Roulement Net Global (F.R.N.G.) ; Besoin en Fonds de Roulement (B.F.R.) ; Trésorerie nette (T.N.). Modalités : o o o Recensement de l'ensemble des retraitements du bilan comptable ; Synthèse ; Applications. TABLE DES MATIERES Chapitre 1. PRINCIPES ET OBJECTIFS. ...

que le second, le client professionnel règle en fin de mois avec un délai de règlement de 30 jours, soit une moyenne de règlement à 45 jours. Cette différence de règlement induit un besoin de fond de roulement différent. Dans l’activité 1, il y aura une trésorerie positive avec un fond de roulement négatif, c’est-à-dire qu’on aura le paiement client avant de payer notre achat au fournisseur. Il est vrai donc que pour le client particulier, un délai de stockage de 15 jours, un paiement comptant

❖ Le Bilan Financier : Le Fonds de Roulement, Le Besoin en fonds de roulement et La trésorerie. ❖ Les Relations d’équilibre Financier. ❖ Les ratios de Liquidité : Générale, Réduite et Immédiate. ❖ Les Autres Ratios de Structure Financière : Niveau de comptabilisation , Autonomie financière, Taux de Couverture du Besoin en fonds de roulement. 5- Les Limites de L’approche : • Remise en cause de son utilité : le fonds de roulement patrimonial ne constituait pas en soi un

lactivit (soldes intermdiaires de gestion, capacit dautofinancement, compte de rsultat diffrentiel, seuil de rentabilit) lanalyse fonctionnelle du bilan (fonds de roulement net global, besoin en fonds de roulement, trsorerie) lanalyse financire du bilan aux ratios au tableau de financement aux lments prvisionnels (besoin en fonds de roulement dexploitation normatif, analyse dynamique de la trsorerie, budget de trsorerie, bilan et compte de rsultat prvisionnels, plan de financement, levier financier)

bancaires courants 3 | TOTAL : 339 | TOTAL : 339 | Le fonds de roulement net global A/ le fond de roulement net global (FRNG) Exprime l'excedant des ressources stables sur les emplois stables : les capitaux disponibles après avoir financé les investissements. FRNG = ressources stables – emplois stables EXEMPLE Société Gavert : 296-207= 89 B/ le besoin en fonds de roulement net global Les actifs circulants créent des besoins de financement : fonds utilisés

La prévision du besoin en fonds de roulement d’exploitation L’analyse financière prévisionnelle cherche à mesurer le risque d’illiquidité et la rentabilité prévisionnels. Comme pour le diagnostic financier, l’approche par la trésorerie est privilégiée. La prévision des flux de trésorerie des opérations d’exploitation constitue l’étape la plus délicate. Elle nécessite la prévision des flux de trésorerie potentielle : chiffre d’affaires, achats... et la connaissance des décalages de paiement sur ces

représentations graphiques des ventes, effectuer la prévision des ventes en utilisant la méthode des  moindres | |carrés, des moyennes mobiles, et en calculant des coefficients saisonniers. Utiliser la méthode normative pour le calcul du besoin en fonds de roulement | |d’exploitation. Et étudier une prévision de la trésorerie. | |Contexte de l'activité : Valmia, entreprise implantée dans la région Lyonnaise, réalise