Roulement

Trésorerie   1)    Le Fonds de Roulement Net Global (FRNG)   C’est une ressource générée par le cycle Investissement-Financement.   FRNG = Ressources stables – Emplois stables     2)    Le Besoin en Fonds de Roulement (BFR)   C’est généralement un emploi (selon l’activité de l’entreprise), généré par le cycle d’exploitation (et Hors exploitation). Si c’est une ressource, on parlera alors d’Excédent de Fonds de Roulement.   On distingue généralement le Besoin en Fonds de Roulement d’Exploitation (BFRE) et

projet p. 8 • Votre service et son marché p. 10 • Votre chiffre d'affaires p. 14 • Votre stratégie p. 16 • Vos moyens de production p. 18 • Votre dossier financier p. 20 - Le plan de financement initial p. 22 - Le besoin en fonds de roulement (BFR) p. 24 - Les comptes de résultats prévisionnels p. 26 - Le plan de trésorerie p. 28 - Le plan de financement à 3 ans p. 30 - Le point-mort ou seuil de rentabilité p. 32 • La TVA p. 34 • Conclusion p. 38 VOUS (et vos associés)

informations fournies, établir le tableau de financement, partie emplois ressources. . Le tableau de variation du fonds de roulement net global Il traduit l’évolution de l’actif circulant et du passif circulant entre 2 années, N et N-1. Exemple : A partir des bilans 2001 et 2002 et des informations fournies, établir le tableau de financement, partie variation du fonds de roulement net global. Solde = dégagement – besoin Lorsqu’un élément du passif circulant augmente entre N-1 et N, il dégage

=> Ressources stables : lors de son octroi, elle est destinée à rester plus d'un dans l'entreprise => Emplois durables : lors de son entrée dans le patrimoine de l'entreprise, destiné à rester à sa disposition plus d'un an. A. Le fonds de roulement net global (FRNG)  Fonction : financier le BFR. La trésorerie ne doit pas être structurellement négative, faute de compromettre la capacité de l'entreprise à faire face à ses échéances : FRNG = Ressources stables – Emplois stables Ressources

ressources durables, passif d’exploitation (dettes fournisseurs, par exemple) et passif de trésorerie ( concours bancaires). Structure financière et équilibre financier : Le Fonds de roulement (excédent des RD sur les ES : FR = RD -ES) est une ressource destinée à financer l’exploitation. Le Besoin en Fonds de Roulement est déterminé par les conditions d’exploitation ; c’est le besoin de financement de l’exploitation (solde des actifs d’exploitation et du passif d’exploitation, voir infra). L’équilibre

l'entreprise en elle même. Ces critères sont le chiffre d'affaire, les bénéfices ou pertes, l'endettement, la rentabilité nette et le rendement en ressources durables nettes (Ressources stables et durables qui correspond à une des variables du fond de roulement : Capitaux propres + Autres fonds propres + réserves + Dettes financières + Écarts de conversion passif + Amortissement et provision (actif immobilisé + Provisions pour risques et actif immobilisé) charges + Capital souscrit non appelé - Primes de

 Eléments matériels nécessaires au démarrage de l'activité :   Brevet (s'il y a lieu)   Caution  (en cas de location par exemple)   Matériel de production, de transport, etc.   Aménagements du local de production/vente   Mobilier  Besoin en fonds de roulement (BFR)  Capital apporté par les associés (en cas de société)  Apports en nature (éventuellement)  Comptes courants d'associés (s'il y a lieu)  Emprunts Total Total  Qu'appelle-t-on "besoins permanents" ?  Les besoins permanents regroupent l'ensemble

à LMTCapitaux permanentsImmobilisations | 4 8307 78512 6154 565 | 8 0807 07515 1557 235 | 11 5657 37018 93510 090 | 18 3408 34026 68012 640 | Fonds de roulement | 8 050 | 7 920 | 8 845 | 14 040 | Actifs circulants d’exploitationDettes d’exploitation | 63 66068 270 | 71 29062 480 | 75 27558 950 | 144 52580 830 | Besoin en fonds de roulement | - 4 610 | 8 810 | 16 325 | 63 695 | Trésorerie | 12 660 | - 890 | - 7 480 | - 49 655 | Chiffre d’affaires HTFrais financiers% frais financiers/CA HTRésultat

DOSSIER 2 : Il vous est demandé d’évaluer, à l'aide du fichier "compagnie hôtelière Morea", la rentabilité d’un hôtel dont le prix d'acquisition est de 1800000 €. Les charges variables représentent 30% du chiffre d'affaires. Le besoin en fonds de roulement 10% du chiffre d'affaires. La valeur résiduelle de l’hôtel est estimée à 1500000 €. Vous considérez que l’entreprise est globalement bénéficiaire et qu’un résultat déficitaire procure une économie d’impôt sur les sociétés. Le groupe d’investisseurs

fiscal et de l'IS a. Résultat fiscal b. IS TROISIEME PARTIE : ANALYSE FINANCIERE I. ETUDE DU TABLEAU DES SIG RETRAITES II. ANALYSE FONCTIONNELLE 1. Fonds de roulement 2. Besoin en fonds de roulement 3. La trésorerie III. TABLEAU DE FINANCEMENT IV. TABLEAUX DES FLUX DE TRESORERIE 1. Flux d'exploitation 2. Flux sur investissement 3. Flux sur financement V. LES RATIOS