Roulement

autofinancement II. TP2. le seuil de rentabilité II.1. Redressement et reclassement des charges II.2. Calcul du seuil de rentabilité II.3. Représentation graphique du S.R III. TP3. Fonds de roulement et Ratios III.1. Passage du bilan comptable au bilan financier III.2. Calcul du Ratios III.3. Déterminer le Fonds de roulement III.4. Déterminer le besoin en FDR IV. TP4. Le tableau de financement IV.1. Redressements et reclassements IV.1. Etablir Le tableau de financement Page 6 7 8 8 13 17 17 28 36 37 38

prévisionnel est issu des prévisions financières remises par l'entreprise. Ses trois principales composantes, qui sont analysées par le banquier, sont : - le haut de bilan et le fonds de roulement prévisionnel, dont les variations sont analysées au niveau du plan de financement ; - le besoin en fonds de roulement prévisionnel, qui recense les variations des composantes du cycle d'exploitation de l'entreprise (stocks / clients / fournisseurs principalement) ; - le solde net de trésorerie prévisionnel

présumée des problèmes. Ces derniers peuvent impliquer le haut du bilan (fonds de roulement ou le bas du bilan (besoin en fonds de roulement), voire dans certains cas les deux. A - Problèmes structurels de trésorerie : Ces problèmes structurels de trésorerie sont essentiellement des problèmes à moyen et long terme qui tiennent essentiellement à des difficultés telles qu’une insuffisance de fonds de roulement (FR) qui peut amener des problèmes de trésorerie. Si l’on voulait lister les

 fonds  de  roulement  est  positif  et  plus   ou  moins  stable  (+1%).  Il  permet  de   financer  amplement  les  investissements.     Points  négatifs   Les  capitaux  propres  augmentent  et  les   ressources  durables  augmentent  aussi   donc  le  fonds  de  roulement  reste  stable  en   2008.   Besoin  en  fonds  de  roulement  est  positif

En terme d'analyse financière, la Trésorerie d'une entreprise apparaît comme étant le solde de la situation financière globale de l'entreprise. Elle peut être calculée soit, à partir du bilan fonctionnel, soit à partir du Fond de Roulement et du Besoin en fonds de roulement. Dans ce chapitre nous essayerons de faire un rappel sur la notion d’équilibre financier et définir comment une croissance du chiffre d’affaire et une politique commerciale non maîtrisée met en péril la pérennité de l’entreprise

crédits accordés aux clients. 33 Le délai moyen des crédits obtenus des fournisseurs. 33 LE BILAN fonctionnel 34 LE FONDS DE ROULEMENT NET GLOBAL 35 LE BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT 37 Le besoin en fonds de roulement d'exploitation. 37 Le besoin en fonds de roulement hors exploitation. 38 La trésorerie. 39 LE FONDS DE ROULEMENT FINANCIER 40 LE BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT NORMATIF 41 TABLEAU COEFFICIENT DE STRUCTURE : 41 La BALANCE DES MUTATIONS. 43 La CAF. 45 Méthode soustractive : 45 Méthode

1 Les ratios de liquidité • Ils évaluent la capacité qu’a une entreprise à faire face à ses engagements à court terme. • Ils mesurent la solvabilité de l’entreprise et permettent de juger de la qualité de la gestion du fonds de roulement. • En effet, un fonds de roulement insuffisant et l’impossibilité de réaliser rapidement ses actifs à court terme sont souvent les causes de la faillite de l’entreprise. Les ratios de liquidité (suite) • Ils intéressent plus particulièrement – les créanciers à

Questions ouvertes (8 points) 1) 2) 3) Expliquez les trois contraintes financières de l’entreprise. Dans quels cas une entreprise cherche-t-elle à améliorer son fonds de roulement ? Quelles sont les actions qu’elle peut entreprendre à cet effet ? Dans quels cas une entreprise est-elle contrainte de réduire son fonds de roulement ? Quelles sont les actions qu’elle peut entreprendre à cet effet ? Exercice 2 : Questions à choix unique (17 points) bonne réponse +1, mauvaise réponse, -0,25 4)

Le capital économique d’un secteur d’activité désigne l’ensemble des moyens de fonctionnement nécessaire à la bonne marche de son activité. Ces moyens de fonctionnement sont composés des immobilisations ainsi que des besoins en fond de roulement. Apres avoir défini cette intensité de capital, nous allons apprécier la différence entre les secteurs à faible intensité de capital de ceux à gros besoins de capital afin de développer comment l’approche de celle-ci varie selon le secteur d’activité concerné

informations fournies, établir le tableau de financement, partie emplois ressources. . Le tableau de variation du fonds de roulement net global Il traduit l’évolution de l’actif circulant et du passif circulant entre 2 années, N et N-1. Exemple : A partir des bilans 2001 et 2002 et des informations fournies, établir le tableau de financement, partie variation du fonds de roulement net global. Solde = dégagement – besoin Lorsqu’un élément du passif circulant augmente entre N-1 et N, il dégage