Roulement

sociales 6. La TVA 7. Impôts et taxes 8. Détermination du résultat fiscal et de l'IS a. Résultat fiscal b. IS TROISIEME PARTIE : ANALYSE FINANCIERE I. ETUDE DU TABLEAU DES SIG RETRAITES II. ANALYSE FONCTIONNELLE 1. Fonds de roulement 2. Besoin en fonds de roulement 3. La trésorerie III. TABLEAU DE FINANCEMENT IV. TABLEAUX DES FLUX DE TRESORERIE 1. Flux d'exploitation 2. Flux sur investissement 3. Flux sur financement V. LES RATIOS 1. Les ratios d'exploitation 2. Les ratios de rentabilité

machine à confection de sachets et de la gestion de l’atelier et de la production. Salaire : 17000 da/mois Fonction | Salaire mensuel brut en DH | 1 gérant commercial2 ouvriers | 6 0004 020 | Total | 10 020 | 7- B.F.R : besoin en fonds de roulement (démarrage) : Il consiste en 1 mois de : Loyer : | 2000 | Eau/Electricité : | 1000 | Salaire: | 10 020 | Stock : | 16 000 | Frais de télécom | 600 | Frais de transport | 2 500 | TOTAL | 32120 | Donc le B.F.R est de 32 120 Dhs

immobilisations corporelles (immeubles, machines, outillage, parc roulant,…) -> devis - besoin en fonds de roulement - garanties 23/02/2008 FUSE / Séminaire Création et Reprise d'Entreprise 8 Banque et Caisse d'Epargne de l'Etat, Luxembourg Quelques concepts fondamentaux de théorie financière les grandes masses du bilan comptable le fonds de roulement le besoin en fonds de roulement la capacité d’autofinancement 23/02/2008 FUSE / Séminaire Création et Reprise d'Entreprise 9

Konaté Aboukakar Velleyen Dylan Lin Leixin Rapport Analyse Financière I. Bilan de la société GROLAIT II. Bilan Fonctionnel III. Fonds de roulement et besoin en fonds de roulement IV. Ratios Capacité de désendettement (encours de dettes /CAF brute) 13,0 4,4 2,6 Indépendance financière (total des fonds propres/(total des charges/12)) 38,6 28,0 31,3 Niveau des placements de trésorerie

l’emprunt) FRNG = Fonds de Roulement Net Global = Financement stable – Actif stable Cela matérialise l’excédent des ressources stables 2. Les besoins nés de l’exploitation Le cycle d’exploitation de l’entreprise est constitué de l’ensemble des opérations nécessaires à la production et à la vente des services proposés. Ce besoin de financement né du cycle d’exploitation est appelé besoin en fonds de roulement d’exploitation. BFRE = Besoins en fonds de roulement d’exploitation = Actif circulant

- soit à redimensionner le projet en le modifiant pour réduire les besoins, par exemple en recourant à la sous-traitance pour limiter les investissements. Attention à ne pas céder à la facilité en rognant arbitrairement le besoin en fonds de roulement (BFR) car ce serait un leurre qui se paie souvent très cher, quelques temps après le démarrage ! Le plan de financement initial se présente sous la forme d'un tableau comprenant deux parties : dans la partie gauche, les besoins de financement

connaître le montant du besoin en fonds de roulement d’exploitation pour l’exercice prochain. Vos calculs devront être réalisés à l’aide du tableur. Pour vous faciliter la tâche, il a demandé au service comptable d’exporter la balance des comptes de l’exercice 2012 et en a lui-même réalisé l’importation dans une feuille de calcul du classeur. 3) Calculez le nombre de jours de chiffre d’affaires hors taxes que représente le besoin en fonds de roulement d’exploitation en automatisant les calculs

Fernandez souhaitait connaître l’évolution du besoin en fond de roulement d’exploitation pour l’exercice suivant. En utilisant la balance fournit en annexe pour l’un des exercices nous avons pu calculer le nombre de jours de chiffre d’affaires hors taxes de besoin en fonds de roulement d’exploitation. La feuille de calcula été automatiser pour être réutilisable les autres années. Il a ensuite été évaluer les montants du besoin en fonds de roulement d’exploitation pour 3 exercices puis estimer le montant

suivent une évolution similaire.  Le taux de marge sur coût variable s’élève à 30% du chiffre d’affaires.  Le besoin en fonds de roulement est considéré comme inexistant car les clients paient comptant et les stocks de produits frais utilisés tournent vite pour ne pas se détériorer. Au contraire, le restaurant devrait bénéficier d’une ressource en fonds de roulement liée au crédit des fournisseurs dont il n’a pas été tenu compte dans les calculs pour des raisons de prudence.  La valeur résiduelle

ET FINANCIERE DE L’ENTREPRISE ? 1°/ LE BILAN : IMAGE DES CHOIX FINANCIERS DE L’ENTREPRISE • bilan : reflète les choix d’investissement et de financement et permet de vérifier l’équilibre des différentes sources de financement • le fonds de roulement : pour couvrir le besoin de financement de l’exploitation (FR) : lié au décalage entre recettes et dépenses, besoin permanent 2°/ LE COMPTE DE RESULTAT : FILM DE L’ACTIVITE DE L’ENTREPRISE • excédent brut d’exploitation EBE : indicateur de l’efficacité