Trading Algorithmique

types de postes, tous deux sur le trading floor : Quants boule de cristal , ils conduisent des analyses de régression à partir des données du marché, pour détecter des tendances et anticiper les opportunités de trading futures ; Quants tour d’ivoire , ils utilisent des modèles mathématiques complexes pour pricer les produits dérivés. Ces deux types d’analystes sont très demandés, explique Ciaran Healy. Les hedge funds, les plateformes de trading algorithmique en banques d’affaires et autres activités

composants l’indice Russell 3000, indice censé représenter l’intégralité du marché boursier américain, sont gérés de façon algorithmique 1. La gestion humaine représente quant à elle un peu moins d’un quart des fonds. Le reste est détenu de manière passive par d'autres propriétaires comme des gouvernements et des compagnies d'assurance (voir Figure 1). La gestion algorithmique a ainsi pris une importance capitale dans les marchés financiers. Figure 1 : Comment sont gérés les fonds composants le

Le Trading Haute Fréquence (HFT) : évolution ou révolution ? Introduction (présentation du HFT et enjeux) Lorsque l’on parle de trading, on imagine souvent une personne hurlant dans une salle de marché et agitant les bras dans tous les sens. Pourtant, depuis une dizaine d’année, le monde du trading a vu s’installer progressivement le « high-frequency Trading » - en français le trading/transactions haute fréquence - représentant aujourd’hui plus de 60 % des transactions financières. Cette technique

Le Trading Haute Fréquence Impact sur les marchés Avantages et inconvénients Avant les années 80, la bourse de Paris fonctionnait encore sur le principe de la criée. Mais depuis 1989, la bourse s’est entièrement informatisée avec le système de cotation assistée en continu, le fameux CAC. Grâce à ce développement électronique et informatique, et à la vitesse de traitement qu’il procure, des ingénieurs ont commencé à développer des algorithmes afin de profiter des anomalies du

Le Trading Haute Fréquence (THF) Le THF vise à exploiter les écarts de cotations dans un laps de temps très réduit Concrètement, le THF consiste à utiliser la technologie informatique pour exécuter une stratégie d'investissement qui serait irréalisable manuellement. En d'autres termes, le TFH permet d'identifier automatiquement par le biais d'ordinateurs, des opportunités d'investissement sur la base d'algorithmes prédéfinis, et ainsi d'opérer à haute fréquence des millions d'ordres de bourse

salle où sont rassemblés les opérateurs de marché intervenant sur les marchés financiers. L'usage désigne souvent la salle des marchés par le terme de front-office. Les pays anglo-saxons et d'autres pays utilisent le terme de trading-room, voire de dealing-room ou de trading-floor. Le terme de floor (parquet) est inspiré de celui d'une bourse cotant à la criée. Avec l'effacement progressif de la cotation à la criée au profit des bourses électroniques, la salle des marchés devient le seul lieu de vie

est le High Trading Fréquence (ordinateur chargé de passer des ordres d’achat à la nano seconde, soit 1000 plus rapidement qu’un homme). 3) Ces flux d’échanges ne sont nullement comparables aux flux de marchandises. En effet, ce monde déconnecté de la réalité économique (on estime que par an, les marchés financiers ont généré près de 60 000 milliard de dollars soit la somme des valeurs ajoutés du commerce international). Ainsi, comme le souligne le document 1, le Trading algorithmique a produit

qu’une fois que l’activité est vendue, il n’y a pas de risque pour la banque car pas de participation. 
 Private Equity : part de conseil mais également prise de participation, elle accroit donc ces actifs et donc ces fonds propres. 
 Une part du trading est partie des banques car le régulateur a considéré que la pondération au risque affecté au marché devait être accru. EX : un portefeuille de 100 a 2% de fond propre maintenant c’est 8%. 
 Une grande partie de la croissance des activités de marché

technique ont été mis à jour concernant l’impossibilité de continuer à utiliser des avoirs de clients de détail à titre de collatéral de leurs positions auprès des chambres de compensation, des conditions de traitement des produits et services liés, du trading haute fréquence, de la possibilité que des personnes puissent devenir membres de marchés organisés sans avoir été agréées au titre du service d’exécution d’ordre ou de négociation pour compte propre, et donc réglementées comme tels. De ce prélude

privées L'histoire tend à se répéter Grandes diversité d'approches : qui évoluent avec les moyens de communication et de traitement de l'information Parfois sans graphique (indicateurs) Du 'tape-reading trader' de Lefèvre au trading algorithmique ou au pairs trading Démarche 1. Construction d'un graphique Bar chart Point et croix (point and figure) Chandelier ou Yin Yang (candelstick) Market profile, Kagi, Linebreak charts etc. 2. Identification des signaux Recherche de