Calcul De La Marge De Solvabilité

C’est pour cela que les autorités de contrôle des assurances sont très attentives à la solvabilité des compagnies d’assurances. En effet, l’assureur ayant encaissé les primes de ses assurés doit pouvoir faire face aux engagements qu’il a pris envers eux. Pour cela, il devra constituer une provision technique correspondant à son engagement probable ainsi que des fonds propres. La réglementation actuelle, Solvabilité I, veille à ce que les assureurs évaluent au mieux leurs engagements et met l’accent

dans l’économie de toute nation ; les sociétés d’assurance étant considérées comme des investisseurs institutionnels. Le fonctionnement technique et financier de ces dernières est régi par une réglementation destinée non seulement à garantir leur solvabilité mais aussi à gérer les investissements résultants des primes collectées auprès des assurés. En effet l’assurance est une opération par laquelle une partie, l’assuré se fait promettre moyennant une rémunération, pour lui ou pour un

10NB.CTNV RatiosJaumain/10.CTNV Ratios 1 10. Ratioscopie du compte technique non-vie 1. Restructuration du CTNV 2. Rendement des placements 3. Ratios combinés 4. Ratios de réassurance 5. Un ratio de solvabilité non-vie 6. Marge de solvabilité minimum non-vieJaumain/10.CTNV Ratios 2 1. Restructuration du CTNV (1) Produits des placements (Prod.)Produits des placements2bis. Primes acquises cédées (Ch.) b) Primes émises cédées (-) Primes acquises (Prod.-)c) Augm.prov.primes brute (-) Primes acquises

GESTION ET FINANCE SOLVABILITE ET MARGE DE SOLVABILITE Par Mohammed KANNOU Directeur Adjoint, Opérations & Marketing, Africa Re - Casablanca INTRODUCTION La tendance à la déréglementation, qui touche pratiquement l’ensemble du marche, alliée à la globalisation des marchés des assurances a entraîné une mutation structurelle dans le secteur des assurances. Depuis quelques années, on peut observer une consolidation est observée, surtout dans les marchés de la réassurance, tendance renforcée par les

assurés disposent de fonds suffisants pour pouvoir les indemniser en cas de sinistres et, par conséquent, pour être en mesure de respecter leurs engagements. Les règles prudentielles portent essentiellement sur le capital social, sur la marge de solvabilité, sur les provisions techniques et sur les placements réglementés. D’autre part, afin de s’assurer que ces règles prudentielles sont bien respectées par les entreprises d’assurances, ces dernières, devant se voir délivrer un agrément pour

donné comme objectif de rejoindre au plus tôt les standards européens « Solvabilité II ». A cet effet, un délai d’application cible pour la convergence vers les normes internationales de solvabilité a été fixé. Soit au plus tard le 31 décembre 2015 si l’Europe adopte la directive au 1er janvier 2013.Pour cela, les assureurs marocains doivent s’engager à activer la mise en place des normes de solvabilité. La réforme Solvabilité II a résulté de la volonté de la Commission Européenne de protéger les

de base pour toute analyse. Le terme de ratio désigne le rapport entre deux grandeurs. A la préoccupation d'équilibre financier déjà traitée à travers la notion de fonds de roulement, correspondent des ratios qui rendent compte des niveaux de solvabilité et d'endettement de l'entreprise, auxquels sont parfois associées des valeurs limites qu'il est déconseillé de franchir, voire même interdit, sous peine de se voir refuser les crédits sollicités auprès des banques. Les notions de vitesse de rotation

d’une compagnie d’assurance différente de celle d’une société ordinaire. En effet, en plus des considérations de rentabilité et de sécurité des actifs, un gestionnaire des actifs d’une compagnie d’assurance doit prendre en considération aussi à la solvabilité de cette dernière. Ce qui nécessite la coordination des décisions de production qui se matérialisent par l’augmentation des engagements de l’assureur inscrites au passif de son bilan, et les décisions de placement impacte l’actif de bilan. L’absence

Marie Bresson Elodie Lehmann Mémoire IAF Application de la Value at Risk pour le calcul des fonds propres en assurance vie Sous la direction d’Olivier Pekmezian (CNP-Assurances) et de Nathalie Pistre (ENSAE) ensae 2000 Application de la Value at Risk pour le calcul des fonds propres en assurance-vie. AVERTISSEMENT Les données utilisées dans cette étude sont fictives : Le produit étudié est un produit type imaginaire et les phénomènes de rachat ont été volontairement amplifiés

juste valeur : 8 8. L’Embedded Value ou la valeur intrinsèque : 9 9. L’Appraisal Value : 10 II. Application de l’Embedded Value au calcul de la valeur d’une société d’assurance vie : 10 1. Données de la société : 10 2. Le compte de résultat : 10 Introduction : Dans le monde des entreprises, la valorisation s’avère primordiale pour attester de la solvabilité potentielle et du bon fonctionnement d’une société. Elle est spécialement utile dans le cas du cottage en bourse, du rachat ou encore