Exercices Mathématiques Financières

manque calcul, réponse OK pas correcte refait (confirmer) OK et confirmé Maîtrise en gestion de projet MGP700B: Mathématiques financières en gestion de projet Exercices de revision v11 1. Deux jeunes avocats désirent ouvrir leur propre bureau. Pour ce faire, ils ont besoin d’un capital de 20 000 $. Leur directeur de banque accepte de leur avancer cette somme moyennant un taux d’intérêt composé de 12% capitalisé mensuellement et leur propose d’effectuer les versements suivants : 3

. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 8 8 8 8 12 3 Un peu de modélisation et de mathématiques financières 3.1 Un peu de terminologie sur les options . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.2 Bornes sur les prix et relations de parité . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3.3 Comment fait-on pour valoriser des options ? . . . . . . . . . .

pls_375_p000000_qo.xp_mm_08_12 Économie 8/12/08 15:02 Page 24 QUESTIONS OUVERTES Risques financiers : quelle modélisation mathématique ? La récente crise financière a suscité des interrogations sur le rôle des modèles mathématiques en finance. Ces modèles sont indispensables, mais il faut connaître leurs limites. Rama CONT L es modèles mathématiques pénètrent tous les secteurs de la finance moderne : gestion de portefeuilles, évaluation des produits dérivés, « régulation prudentielle

parcours personnel et professionnel. Ce bilan me permet de devenir acteur de mon projet. A. État  des  lieux     Ma formation Grand penchant pour les filières scientifiques, en particulier pour les mathématiques, j’ai opté pour un baccalauréat série scientifique, série Mathématiques obtenu au lycée général et technologie de Gerville-Réache en 2012. Je me suis orientée vers la gestion d’entreprise. Domaine d’activité tout à fait inconnu pour moi, j’ai trouvé l’Institut Universitaire de Technologie

préparation A) Sur le DUT GEA. 1) Le DUT GEA. Les étudiants doivent être capables de situer les problèmes concrets dans leur cadre économique et juridique et de maîtriser de manière opérationnelle les techniques budgétaires, les mathématiques appliquées, le droit des affaires, le droit fiscal et l’informatique de gestion. Le DUT GEA s’adresse aux bacheliers venant des filières S et ES, mais aussi aux titulaires d’un Bac STG spécialité comptabilité, finance des entreprises. Celui-ci

On ne sera pas surpris que l’option am´ricaine soit plus ch`re, ou au moins aussi ch`re, que l’option e e e europ´enne correpondante puisqu’elle donne plus de droits. La diff´rence entre les deux s’appelle la prime e e d’exercice anticip´ (early exercice premium). Dans quels cas a-t-on int´rˆt ` exercer de fa¸on anticip´e e e e a c e c’est-`-dire dans quels cas cette prime est-elle strictement positive ? Nous allons voir que ce n’est jamais a le cas pour un Call, sauf si l’actif sous-jacent distribue

instant t. On ne sera pas surpris que l’option am´ericaine soit plus ch`ere, ou au moins aussi ch`ere, que l’option europ´eenne correpondante puisqu’elle donne plus de droits. La diff´erence entre les deux s’appelle la prime d’exercice anticip´e (early exercice premium). Dans quels cas a-t-on int´erˆet ` a exercer de fa¸con anticip´ee c’est-` a-dire dans quels cas cette prime est-elle strictement positive ? Nous allons voir que ce n’est jamais le cas pour un Call, sauf si l’actif sous-jacent distribue des

Prises de notes du cours de Mme Bonnin Document non-officiel Version du 13 mars 2005 Faculté de Droit et de Science économiques ANNEE 2004 – 2005 LMSE 3-S5 MATHEMATIQUES FINANCIERES Julien Froger e-mail : j u l i en.f roger @a c-n an te s.f r web : www .un iv- lema ns.fr /~d021592 Mathématiques financières, 13 mars 2005 Chapitre 1 – Les intérêts simples. A – Principes de calcul. B – L’escompte. C – L’équivalence. D – Les autres applications des intérêts simples. Chapitre

Principe d’arbitrage................................................................................................... 3 Notions de base en gestion......................................................................................... 4 Les mathématiques financières .................................................................................. 5 Le modèle de Black-Scholes....................................................................................... 5 Le modèle de Black-Scholes multi varié

interdites sans citation 14 24 mars 2010 Pricing des options Calculer le prix d’une option fait appel à des mathématiques financières – Formule de Black & Scholes. – NB : P est surtout fonction • De la volatilité (écart-type) du sous jacent • Du temps qu’il reste jusqu’à la date d’expiration de l’option + Un autre exemple de logiciel d'évaluation d'options financières Image : Source Rémi Bachelet - Centrale Lille 24 mars 2010 Utilisation ou copie interdites sans citation