Flux de trésorerie

capital investit) majoré d’éventuel frais annexe. Il est défini par sa durée de vie comptable (investissement linéaire ou dégressif) et son mode de financement (interne ou externe). II°/ Les flux nets de trésorerie Différence entre des flux de trésoreries positifs (charge encaissé) et des flux de trésoreries négatifs (charge décaissé). Investissement = 135 000 euro Amortissement linéaire sur 4 ans Libellé 0 1 2 3 4 Produits d’exploitation

l’investissement le plus rentable Pour déterminer l’opportunité d’un investissement, il existe deux ratios. La Valeur Actuelle Nette ou VAN : un projet ne doit être mis en œuvre que si sa Valeur Actuelle Nette, définie comme la somme actualisée des flux futurs, est positive. Si on a le choix entre plusieurs projets, alors il faut faire le choix de celui où la VAN est la plus élevée. Néanmoins, dans grand nombre d’entreprises françaises, le critère étudié est le Taux de Rentabilité Interne ou TRI

CHAPITRE 4 : LA GESTION DES FLUX DE TRESORERIE SITUATION 1 : Question 1 : Modes de règlement : –chèque ; –effet de commerce ; –virement ; –prélèvement ; –carte bancaire ; –espèces. Les différences entre chaque mode de règlement peuvent s’expliquer selon les caractéristiques suivantes : –type de clients concernés (entreprise, particuliers) –risque d’impayé : très fort avec le chèque, faible avec la carte bancaire ; –dépendance au courrier : forte avec le chèque par exemple ; –maîtrise de

module………………………………………………. 6 Résumé de théorie…………………………………………………….. 7 I. Les concepts de bases et la démarche du diagnostic financier……………… 8 1 : Les cycles financiers de l'entreprise……………………………………… 9 2 : Les notions fondamentales de flux et de stocks……………………….… 11 3 : Les objectifs du diagnostic financier…………………………………… . 12 4 : La démarche du diagnostic financier……………………………………. 13 II. Les outils d'analyse financière……………………………………………... . 15 1 : Analyse de l'activité et

SYSCOA/OHADA et IFRS Le corpus des normes IAS/IFRS a prévu une norme portant présentation des états financiers (norme IAS 1) qui doivent contenir : un bilan, un compte de résultat, un tableau de variation des capitaux propres, tableaux de flux de trésorerie et les notes annexes. 15 ANALYSE DES POINTS DE CONVERGENCE ET DE DIVERGENCE (suite) Etats financiers SYSCOA/OHADA et IFRS Le cadre conceptuel SYSCOHADA prévoit trois systèmes d’établissement des états financiers en fonction de la

être évalué au coût amorti ou à la juste valeur, remplaçant les différentes règles d'IAS 39. Cette approche est basée sur la façon dont une entité gère ses instruments financiers (son business model ) et les caractéristiques contractuelles des flux de trésorerie rattachées aux actifs financiers. IFRS 9 prescrit également une seule méthode de dépréciation, remplaçant les différentes méthodes définies par IAS 39. Ainsi, cette nouvelle norme améliore la comparabilité et facilite la compréhension des états

d'opinion et doit expliciENCADRÉ 13.1 Exemple de rapport d’audit exprimant une opinion sans réserve Au destinataire Nous avons audité le bilan de l'institution de microfinance Essor au 31 décembre 19XX, ainsi que le compte de résultat et les flux de trésorerie pour l'exercice clos à cette date. Ces états financiers relèvent de la responsabilité de la direction de l'institution. Notre responsabilité consiste à exprimer une opinion sur ces états financiers sur la base de notre audit. Nous avons effectué

089 euros, or le cours actuel de l'action est de 53,26 euros. Analysons la valeur de l'entreprise par la méthode des DCF : Les données nécessaires au calcul ont été sélectionnées dans la base de données Bloomberg WACC 4,1 % Calculons les flux de trésorerie disponibles dont les données ont été receuillies de Bloomberg : (en millions d'euros) Si on utilise la méthode directe, le taux d’actualisation correspond aux taux exigé par les actionnaires qu’on peut calculer par la MEDAF (modèle d’évaluation

12 1-1-1 La distinction entre opérations budgétaires et opérations de trésorerie ...............12 1-1-1-1 Les notions de recettes et de dépenses ............................................................12 1-1-1-2 Les opérations de trésorerie ..............................................................................13 1-1-1-3 Les fondements de la distinction entre opérations budgétaires et opérations de trésorerie ......................................................................

(Effectuer le traitement et la centralisation des écritures comptables. (Effectuer le traitement des données stratégiques pour le service commercial et plus précisément le service marketing. vii. TRESORERIE : C’est le service comptable visité lors de ma période de stage, ce service assure la centralisation des opérations des différents services de la direction financière. Avant de procéder à la comptabilisation, le service impute les différents