La Trésorerie Potentielle

L’implémentation en Russie permet d’être le plus près possible des consommateurs. Le gouvernement Russe favorise la production locale, ce qui est un avantage pour l’entreprise Royal Canin. Crise de la dévaluation du Rouble. Problème d’imputation / Problème de trésorerie et crédit : provoque rupture d’approvisionnement . L’entreprise Royal Canin est la seule sur ce secteur à produire en Russie  avantage concurrentiel. Entreprise créée par un vétérinaire : confère du crédit à la marque, c’est un gage de confiance

en renforçant ses positions sur tous ses marchés, en investissant dans un secteur à fort potentiel, les produits publicitaires et promotionnels, et en se développant sur les marchés en croissance. 004 Message du Président du conseil d’Administration et du Directeur Général 006 chiffres clés 008 Gouvernement d’entreprise BIC accélère sa stratégie d’acquisition et se renforce sur un marché à fort potentiel avec Norwood Promotional Products, un des opérateurs majeurs de l’objet promotionnel aux

vie du foyer, le coût des études conduira à une dégradation de la trésorerie. De plus, il est sur une activité qui ne devrait pas progresser et donc n’est pas un facteur favorable. Par contre il y a un crédit qui se termine en février 2006, ce qui augmentera le revenu net disponible. b) Le risque A niveau de l’activité professionnel : les honoraire seront plutôt stable dans les années précédente. Il y aura des problèmes de trésorerie. Cependant il a une bonne expérience professionnelle et il a su

3.4-Communication : 3.4- Distribution  : APPROVISIONNEMENT : 1.4- Fournisseurs : 5 –PRODUITS CONCURRENTS : 1.5- Concurrents actuels et potentiels 1.6- Forces principales de vos concurrents E- ANALYSE FINANCIERE A) RENTABILITE ET TRESORERIE PREVISIONNELLE 1 – PRODUITS : 1-1 produit 1 :   |Produit |Année 1 |Année 2 |Année 3 |Année 4 |Année 5

* L’entreprise en difficulté : L’absence de traitement des véritables causes des problèmes se traduit désormais de manière préoccupante sur la trésorerie du fait des pertes et de la croissance du besoin en fond de roulement « BFR » générée par les nouvelles exigences des fournisseurs et des banquiers. Dans cette phase, les tensions sur la trésorerie et la baisse de crédibilité de la direction de l’entreprise menacent la survie de l’entreprise. La pression des fournisseurs, des banquiers, des clients

....................................................................... 31 3. ELABORATION DU PLAN DE FINANCEMENT ..................................................................................................... 32 3.3 Les relations entre la trésorerie et le plan de financement ............................................................................. 34 [Tapez un texte] [Tapez un texte] [Tapez un texte] Gestion financière/ S5 Mme L . Fekkak 4. L’AJUSTEMENT DU PLAN DE FINANCEMENT ..

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Analyse financière et ingénierie financière 1 Analyse financière 2 3 4 5 Evaluation 6 CM Performance : Valeur et rentabilité Retraitements financiers - Comptes consolidés La dynamique du BFE -Rotation, évaluation du BFE Trésorerie-Trésorerie potentielleEndettement Construction tableaux de flux Equilibre prévisionnel Business plan Principes et méthodes (1) Principes et méthodes (2) 7 Instruments de Crédit bancaire (covenants/notation) – financement Crédit-bail 8

exercées ? • Quels sont les recrutements envisagés ? D. Financement • Quel est le besoin de financement global du projet ? • Quels est le montant des fonds recherchés ? • Quels sont les résultats prévisionnels et plans de trésorerie sur les 12 premiers mois ? à trois ans ? • Quel est le mode de sortie de l'investisseur ? II. Présentation de l'offre de produits et/ou services L'objet de cette partie fondamentale est de parvenir à exposer clairement les caractéristiques

financer ? Définitions Valeur boursière : Corresponds au cours de l’action multiplé par le nombre d’actions. Valeur patrimoniale comptable Budget de trésorerie Plan de financement Business Plan : Corresponds à la valeur de la société obtenue à partir du bilan comptable. : Récapitule mensuelleemnt les dépenses et recettes de trésorerie. : Récapitule les besoins de financement et les moyen de financement d’un projet : voir plan de financement. Plan du chapitre 5. Financement de la