Le Raroc

plancher). La probl´matique pour e e e la banque d’investissement est diff´rente. Celle-ci cherche ` d´terminer le e a e taux minimum ` partir duquel l’operation est dite rentable. Elle s’appuie a alors sur les techniques de Raroc. Cette distinction scoring/Raroc se retrouve dans la classification des clients : dans la banque de d´tail, on parle e de segmentation de client`le, alors que dans la banque d’investissement on e parle de notation des clients (en fonction des classes de risque)

...................................43 2.1. Les approches IRB en matière de crédit. .......................................43 2.2. L'allocation de fonds propres et le RAROC appliqué au crédit. ........45 2.2.1. L'estimation de la probabilité de défaut. .................................46 2.2.2. Présentation de la méthode RAROC et allocation de fonds propres.............................................................................49 Chapitre2 : L'analyse du risque de crédit au sein de la filière

alloués à la couverture des risques de marché, non plus sur une base forfaitaire mais à partir du calcul de la Value at. Risk. Après avoir présenté l'approche de l'IRB et ses modèles internes, nous verrons l'allocation de fonds propres par la méthode du RAROC. Les approches IRB en matière de crédit : Le nouveau projet d'accord de Bâle est conçu pour permettre de sortir du schéma : « un ratio unique pour tous et tous les engagements » initialement le comité de Bâle envisageait de proposer un traitement du

au-delà des systèmes utilisés pour l'octroi du crédit, permet d'optimiser les transactions. La notion de pertes moyennes intervient à nouveau, mais couplée à la notion de capital économique, pour dériver un « Risk Adjusted Return On Capital » (RAROC). Ce RAROC sera disponible à plusieurs niveaux : par transaction, par client et par entité de la banque. Ce système permet également, grâce aux investisseurs et aux marchés financiers, de redistribuer le portefeuille des crédits pour un rapport rendement

..................43 | |2.2. L'allocation de fonds propres et le RAROC appliqué au crédit. ........45 | |2.2.1. L'estimation de la probabilité de défaut. .................................46 | |2.2.2. Présentation de la méthode RAROC et allocation de fonds | |propres.......

...................................43 2.1. Les approches IRB en matière de crédit. .......................................43 2.2. L'allocation de fonds propres et le RAROC appliqué au crédit. ........45 2.2.1. L'estimation de la probabilité de défaut. .................................46 2.2.2. Présentation de la méthode RAROC et allocation de fonds propres.............................................................................49 Chapitre2 : L'analyse du risque de crédit au sein de la filière

alloués à la couverture des risques de marché, non plus sur une base forfaitaire mais à partir du calcul de la Value at Risk. Après avoir présenté l'approche de l'IRB et ses modèles internes, nous verrons l'allocation de fonds propres par la méthode du RAROC. 2.1. Les approche IRB en matière de crédit  Le nouveau projet d'accord de Bâle est conçu pour permettre de sortir du schéma : « un ratio unique pour tous et tous les engagements » initialement le comité de Bâle envisageait de proposer un traitement

bancaires. .....................................432.1. Les approches IRB en matière de crédit. .......................................432.2. L'allocation de fonds propres et le RAROC appliqué au crédit. ........452.2.1. L'estimation de la probabilité de défaut. .................................462.2.2. Présentation de la méthode RAROC et allocation de fonds propres.............................................................................49Chapitre2 : L'analyse du risque de crédit au sein de la filière

GESTION DU RISQUE DE CREDIT. sont présentes. En revanche, il y aura une incitation forte pour les banques à déployer des modèles sophistiqués d'analyse du risque de crédit pour l'allocation du capital économique et la mesure de performance comme le RAROC (Risk Ajusted Return on Capital). 2. Processus de suivi par les superviseurs : En plus des modèles de mesure des risques, les régulateurs imposent le recours à l'analyse de scenarios afin d'examiner l'impact sur la banque d'une crise financière

(Earning-at-Risk : revenu à risque) • Méthode de la VAN (Valeur actuelle nette) • Méthode de la sensibilité et de la duration • Méthode de poins sensibilité pour fixer les limites de risque de taux • Méthode de type VaR pour aboutir à des mesures de type RAROC Outre le fait que la nouvelle réglementation Bâle II au travers du Pilier II exige l’identification de tous les types et de toutes les sources du risque global de taux, elle exige aussi la mesure et la quantification du risque de taux et son pilotage