Le Raroc

crédit 3 A/ Concept et définition du crédit 3 B/ Les différents types de crédits 4 C/ Les risques du crédit 6 II/ Etude et analyse du risque de crédit 7 A/ Crédit particuliers 8 B/ Crédit entreprises 9 C/ l’octroi du crédit 10 D/ Le RAROC (risk adjusted return on capital) 13 III/ Evaluation et gestion du risque de crédit 15 A/ Les normes nationales & internationales 15 B/ Les techniques modernes de gestion et d’évaluation des crédit 17 C/Les dérivés du crédit 24 Conclusion

permettre le rbt des crédits et le maintien de l’équilibre financier ?  1.4. La quantification du risque de crédit : le RAROC  Risk Adjusted Return On Capital : définir la rentabilité ajustée au risque → définir le couple (risque, rentabilité anticipée). Ce type d’approche a servi de référence à l’élaboration des Accords de Bâle 2.   La méthode RAROC permet une bonne évaluation du coût du risque ainsi qu’une allocation optimale des FP :  La prise en compte du coût moyen

suffisante pour permettre le rbt des crédits et le maintien de l’équilibre financier ? 1.4. La quantification du risque de crédit : le RAROC  Risk Adjusted Return On Capital : définir la rentabilité ajustée au risque → définir le couple (risque, rentabilité anticipée).  Ce type d’approche a servi de référence à l’élaboration des Accords de Bâle 2.  La méthode RAROC permet une bonne évaluation du coût du risque ainsi qu’une allocation optimale des FP :  La prise en compte du coût moyen du risque

l’allocation des capitaux propres et leur compatibilité avec le Modèle d’Evaluation des Actifs Financiers (MEDAF). Ce rapprochement nous conduit à proposer deux nouvelles mesures de performance ajustés pour le risque. Mots clés. MEDAF – Performance – RAROC – risque - Value at Risk Abstract Value at Risk (VaR) is now an important tool in risk management. It can be used for developing risk adjusted performance measures. In this paper we expose the basis measures and investigate their properties. Using

alloués à la couverture des risques de marché, non plus sur une base forfaitaire mais à partir du calcul de la Value at Risk. Après avoir présenté l'approche de l'IRB et ses modèles internes, nous verrons l'allocation de fonds propres par la méthode du RAROC. 2.1. Les approche IRB en matière de crédit : Le nouveau projet d'accord de Bâle est conçu pour permettre de sortir du schéma : « un ratio unique pour tous et tous les engagements » initialement le comité de Bâle envisageait de proposer un traitement

La stratégie bancaire en matière de gestion du risque Section 2 : Gestion des fonds propres bancaires 2.1. Les approches IRB en matière de crédit. 2.2. L'allocation de fonds propres et le RAROC appliqué au crédit. 2.2.1. L'estimation de la probabilité de défaut. 2.2.2. Présentation de la méthode RAROC et allocation de fonds propres Chapitre2 : L'analyse du risque de crédit au sein de la filière risque d'une banque. Section 1 : Présentation d'une filière risque. Section 2: Méthodes d'analyse

alloués à la couverture des risques de marché, non plus sur une base forfaitaire mais à partir du calcul de la Value at Risk. Après avoir présenté l'approche de l'IRB et ses modèles internes, nous verrons l'allocation de fonds propres par la méthode du RAROC. b.1. Les approche IRB en matière de crédit : Le nouveau projet d'accord de Bâle est conçu pour permettre de sortir du schéma : « un ratio unique pour tous et tous les engagements » initialement le comité de Bâle envisageait de proposer un traitement

marchés sur lesquels elles sont présentes. En revanche, il y aura une incitation forte pour les banques à déployer des modèles sophistiqués d'analyse du risque de crédit pour l'allocation du capital économique et la mesure de performance comme le RAROC (Risk Ajusted Return on Capital). 2. Processus de suivi par les superviseurs : En plus des modèles de mesure des risques, les régulateurs imposent le recours à l'analyse de scenarios afin d'examiner l'impact sur la banque d'une crise financière exceptionnelle

stratégie bancaire en matière de gestion du risque. 25 Section 2 : Gestion des fonds propres bancaires. 26 2.1. Les approches IRB en matière de crédit. 2.2. L’allocation de fonds propres et le RAROC appliqué au crédit. 2.2.1. L’estimation de la probabilité de défaut. 2.2.2. Présentation de la méthode RAROC et allocation de fonds propres 28 29 31 . Chapitre 2 : L’analyse du risque crédit au sein de la filière risque d’une banque. Section 1: Présentation d’une filière risque. 33 Section 2 : Méthodes

du prêt qu’on peut distribuer par la banque. Calcule le couple de rendement risque, par EL, ROA, CAR, RAROC. 2. La gestion des crédits distribués Avec l’évaluation, la banque peut se permettre de classer les crédits distribués par la qualité du crédit. Suivis du crédit distribué. 3. Calcul le capital obligatoire. 4. Déterminer le tarif du crédit. 5. Allocation du fonds propre. RAROC (Rappel) La question corrélative à la détermination du montant du capital économique est la répartition