Les Risques Simples Et Les Risques Aléatoires

décrire les institutions gérant le risque, les principales méthodes de gestion de risques, la typologie des risques pris en charge dans un contrat d’assurance et le principe d’assurance. 1. Institutions gérant le risque La quasi-totalité sinon la totalité des institutions présentes dans une économie sont obligés d’exercer dans un environnement risqué. Elles se doivent donc de gérer ce risque. C’est le cas de la famille qui a besoin de se prémunir contre certains risques (incendie, maladie, accidents

Markowitz a montré que l'investisseur cherche à optimiser ses choix en tenant compte non seulement de la rentabilité attendue de ses placements, mais aussi du risque de son portefeuille qu'il définit mathématiquement par la variance de sa rentabilité. Ainsi, le "portefeuille efficient" est le portefeuille le plus rentable pour un niveau de risque donné. 1- Hypothèses de Base :Markowitz a introduit un nouveau concept consistant à considérer le portefeuille dans son ensemble alors qu’auparavant les investisseurs

 dans le cas contraire il n’y a pas de droit d’assurance. C’est un appendice d’un ou  de plusieurs droits.   Lorsqu’on veut définir exactement le droit des assurances (couvrir un risque) c’est un contrat par lequel une personne (l’assuré) charge une autre personne (l’assureur) de lui garantir les conséquences, d’un risque au cas où celui-ci sera réaliserait moyennant le paiement d’une somme d’argent (prime).  C’est une discipline n’ayant pas une longue histoire, c’est une matière récente pour plusieurs

deux et indépendance mutuelle Théorème de Bayes 4 • Variables aléatoires réelles 4.1 4.2 4.3 4.4 4.5 4.6 4.7 Généralités sur les variables aléatoires Fonction de répartition Densité de probabilité Discontinuités d’une fonction de répartition et lois discrètes Loi de probabilité d’une variable aléatoire Y fonction d’une variable aléatoire X Indépendance de deux variables aléatoires Moments d’une variable aléatoire 5 • Lois de probabilité discrètes 5.1 5.2 5.3 5.4 5.5 5

ciblage correspondant bien aux réalités du marché. En ce qui concerne le marketing opérationnel, le chargé d’étude devra réaliser de nombreux tests afin de limiter l’incertitude. Il faut être conscient que si les études contribuent à réduire les risques de mauvais choix marketing, elles ne peuvent totalement les éliminer. De multiples facteurs d’erreur interviennent : mauvaise formulation du problème marketing, choix méthodologiques erronés, versatilité du consommateur, etc. Exemples d’études de

nous présentons la théorie des valeurs extrêmes pour estimer la Value-at-Risk (VaR) d’une position. Les risques de marché se traduisent par un risque de faillite des institutions financières lié à la disparition des fonds propres. Nous mesurons ce risque extrême directement à partir des queues de distribution ; nous n’utilisons pas comme c’est le cas d’habitude en finance une mesure du risque global. Nous appliquons la théorie des valeurs extrêmes permettant de prendre en compte explicitement les

d’étudier comment a été établi le plan de sondage fournissant l’échantillon. Cela fait l’objet de la théorie des sondages et, pour plus de détails, on peut se reporter au livre de Droesbeke-Fichet-Tassi [5]. Le tirage le plus usité est le tirage aléatoire avec remise. Il consiste à tirer au hasard l’échantillon, unité par unité. Lorsqu’un élément est tiré, il n’est pas éliminé et participe au tirage suivant. Dans la suite, on suppose que l’échantillon a été obtenu de cette manière. 1.3.1 Modèle

comme un transfert temporel de richesse, lequel est fondamentalement risqué. Aucun agent économique n'est certain de la richesse réelle qu'il percevra à la fin du contrat qui réglemente ce transfert. Le risque encouru varie dans sa nature et dans son intensité, selon le support du transfert, c'est-àdire en fonction du type d'actif utilisé. Les deux dimensions fondamentales du raisonnement financier sont donc le temps et le risque. La théorie financière a pour objet l'explication et la compréhension

un assureur organise en mutualité une multitude d'assurés exposés à la réalisation de risques déterminés, et indemnise ceux d'entre eux qui subissent un sinistre grâce à la masse commune des primes collectées. 2. DEFINITION JURIDIQUE L'assurance est le contrat par lequel une partie, dénommée le souscripteur se fait promettre par une autre partie, dénommée l'assureur, une prestation en cas de réalisation d'un risque, moyennant le paiement d'un prix appelé prime ou cotisation. 3. DEFINITION ECONOMIQUE

ARMAKOLA, Halima BAGHAD, Hanane DAKHLI, Nathaniel DANON, Michael SESTIER, Georgy SHORNIN, Idriss TCHAPDA Thème 1 Thème 2 Thème 3 Thème 4 Annexe 1 p. 02 p. 04 p. 06 p. 09 p. 10 Investissements sur les marchés financiers Rentabilité, diversification du risque (S1) CML ("Capital Market Line") (S2) Beta, SML ("Security Market Line"), droite caractéristique (S3) Révisions (S4) Exercices complémentaires Thème 5 Thème 6 Thème 7 Thème 8 Annexe 2 p. 13 p. 15 p. 17 p. 19 p. 22 Financement des entreprises Choix