Les Risques Simples Et Les Risques Aléatoires

factorielle d’équilibre . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23 4.4 La logique factorielle de la prime de risque . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 5 Valorisation factorielle approximative 27 5.1 La sous-estimation du rendement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 5.2 Diversification des risques et erreur de pricing . . . . . . . . . . . . . . . . 29 5.3 Aversion au risque et encadrement de l’erreur de pricing . . . . . . . . . . 31 1 1 Du MEDAF à la théorie factorielle

intègre un mécanisme simple de chiffrement des données, il s'agit du WEP, Wired equivalent privacy. Le WEP est un protocole chargé du chiffrement des trames 802.11 utilisant l'algorithme symétrique RC4 avec des clés d'une longueur de 64 bits ou 128 bits. Le principe du WEP consiste à définir dans un premier temps une clé secrète de 40 ou 128 bits. Cette clé secrète doit être déclarée au niveau du point d'accès et des clients. La clé sert à créer un nombre pseudo-aléatoire d'une longueur égale à

profession ou le milieu ne peuvent pas être visibles ?         C'est aussi la liste exhaustive des unités composant la population concernée par l'enquête à partir de laquelle se fait le tirage. La liste de la population est nécessaire pour les sondages aléatoires.            -  Le taux de sondage est le rapport entre la taille de l'échantillon (n) et celle de la population (N)   t = n/N. Le taux de 1/10 signifie qu'on enquête un tous les dix individus ou unités, soit le un dixième.            - Le plan

n'est que conjectures et incertitudes. L'assurance a pour rôle de garantir des risques, la garantie des risques. Son aptitude à répondre aux besoins de sécurité de ceux qui se tournent vers elle, se mesure à la diversité des risques qui peuvent être assurés. Il est donc possible de s'assurer contre beaucoup de phénomènes : assurance contre un risque déterminé (vol), pour une activité (médicale), maladie, contre des risques juridiques. Section 1 : L'évolution historique du droit des assurances

mathématique qui décrit le marché financier est à la fois simple et efficace. Finissons cette courte introduction en mentionnant que Merton et Scholes (Black était décédé) ont obtenu le prix Nobel d’économie pour leurs travaux en finance. De quoi s’agit-il ? Le modèle de Black–Scholes est, à l’origine, un modèle à deux actifs : l’un risqué, l’autre pas. Typiquement, l’actif risqué est une action (l’action sous-jacente à l’option) tandis que l’actif non risqué s’apparente à une obligation. À l’instant t, le prix

M1 EBF  TD de Techniques quantitatives 2008/2009 S.Turolla Note 2 - Modèle de régression linéaire simple Soit le modèle de régression linéaire suivant : y i = β 1 + β 2 x i + εi i = 1, . . . , n 1 Hypothèses sur le modèle de régression linéaire simple H.1 Linéarité : La relation entre la variable expliquée yi et la variable explicative xi est linéaire H.2 Exogénéité de la variable explicative : La variable explicative n'intervient pas dans la prédiction des εi E [εi |xi ,

réalisation d'un risque, une prestation par une autre partie, l'assureur, qui, prenant en charge un ensemble de risques les compensent conformément aux lois de la statistiques. Deux caractères essentiels : ¤ collectif = mutualisation des risques ¤ individuel Assurance s’inscrit dans un ensemble plus vaste d’opérations. C’est en percevant une masse de prime que l’assureur est en mesure d’exécuter ses prestations. Il doit dc tenir compte de la probabilité de réalisation des risques garantis pr

payer à l'avance le prix du risque en fonction des caractéristiques du navire, de la cargaison et du voyage » . 0n pourrait penser que ce type d'opération présente toutes les caractéristiques d'une opération d'assurance. Mais, il lui manque, pour être une opération d'assurance au sens moderne, la mutualisation des risques entre de nombreux navires et de nombreux assurés, propre à permettre la compensation des risques, et la connaissance mathématique de la probabilité du risque, qui n'est pas encore inventée

e risque est la coexistence d'un aléa et d'un enjeu. Lorsqu'une personne prend un risque, elle entreprend une action avec un espoir de gain et/ou une possibilité de perte : * aléa : les conséquences de l'action entreprise ne sont pas totalement prévisibles ; * enjeu : il y a espoir de gain et/ou crainte de perte. On peut appliquer ce concept à de nombreux domaines : * jeu : o aléa : le jeu a une part de hasard, ou bien la complexité fait que l'on ne peut prédire ce

Indépendance deux à deux et indépendance mutuelle Théorème de Bayes 4 • Variables aléatoires réelles 4.1 4.2 4.3 4.4 4.5 4.6 4.7 Généralités sur les variables aléatoires Fonction de répartition Densité de probabilité Discontinuités d’une fonction de répartition et lois discrètes Loi de probabilité d’une variable aléatoire Y fonction d’une variable aléatoire X Indépendance de deux variables aléatoires Moments d’une variable aléatoire 5 • Lois de probabilité discrètes 5.1 5.2 5.3 5.4 5.5 5.6 5.7 5.8 5.9 Définition