PROBA-V

DICŢIONAR FINANCIAR ENGLEZ-ROMÂN A abatement înlăturare; degrevare; reducere abeyance suspensie, aşteptare in abeyance în suspensie, în aşteptare abide v a se supune; a fi de acord; a ţine, a rămâne to abide by a price a rămâne la un preţ ability capacitate abscond a sustrage absorption absorpţie; ocupare; consum industrial absorption consum industrial abstain a se abţine (de la vot) abuse a abuza, , a profita;a maltrata, a molesta abuse abuz abuse of dominant position (sin abuse

phénomène asymétrique, ie que les gains et les pertes se compensent. La désutilité lié à la perte est cependant plus grande que celle liée au Gain. Le paradoxe de A Préférez-vous toucher 10 000 euros avec certitude ou 120 000 euros avec une proba de 10% ( Espérance mathématique 10 000 *1 = 10 000 ou 120000*0,1=12 000 Les individus ont tendance à choisir la première option. Conclusion le fait de gagner ou de perdre n’est pas symétrique. 2.2.2 Mesure du risque 2.2.2.1 Identification

peut « espérer » perdre 2 euros 1 1 1 + 18 × + ( −30 ) × = 5 + 3 − 10 = −2 2 6 3 Définitions : Une variable aléatoire X prenant les valeurs x1 , x2 ,....xn avec les probabilités p1 , p2 ,.... pn étant donnée, on appelle Variance de X le réel : V ( X ) = ( x1 ) p1 + ( x2 ) p2 + .... + ( xn ) pn −  E ( X )    2 2 2 espérance du carré X 2 de la variable aléatoire 2 carré de l'espérance de la variable aléatoire 5) Loi binomiale Exemple d’introduction : Un candidat répond à un QCM de

-sin x sin x n (u )'= n u'u a x ln a ! tan x cos x 1 cos2 x ! ! (k u)' = k u' ! " 1 %' (u' ! $ ' = 2 # u& u (u v)' = u' v + u v' " u %' u'v ( uv' $ ' = #v& v2 n"1 2 x ax ! ! 1 x ex ! ! Opérations et application des dérivées ( u + v)' = u' + v' "n x n +1 n " IN (v o u)'= u' " v'ou (e u )'= u'e u ! ! ( u )'= 2 u'u (ln u)'= u' u Equation de la tangente à la courbe C f en A(a; f (a)) : y = f '(a)(x

Master SCM U V W 3,6 7,1 4,8 B 5,1 8,2 6,1 C 6,0 6,2 3,2 Gestion des contrats JEUX STATIQUES A INFORMATION COMPLETE o Equilibre de dominance itérée o Exemple : Considérer le jeu suivant Joueur 2 U V W 3,6 7,1 4,8 B 5,1 8,2 6,1 C 6,0 6,2 3,2 A Joueur 1 Master SCM Gestion des contrats 7 30/09/2015 JEUX STATIQUES A INFORMATION COMPLETE o Equilibre de dominance itérée o Exemple : Considérer le jeu suivant Joueur 2 A Joueur 1 Master SCM U V W 3,6 7,1

l'innovation Année universitaire 2009-2010 Cours de E. Avenel 1 Chapitre 2 - Les brevets 2 Plan du chapitre I. Définition et principes généraux II. Comment obtenir un brevet ? III. L’attribution des brevets IV. Les fonctions du brevet V. Le brevet dans la stratégie de l’entreprise 3 I. Le brevet, définition et principes généraux 4 Le brevet, définition et principes généraux (1) Objectif – Compromis entre stimulation de l'activité inventive (juste rémunération) diffusion

Introduction à la méthode des couts partiel MCV globale  = CA – CV MCV unitaire =MCV globale / Nbre d’unité MCV unitaire = Prix de vente – (CV/Nb de produit commercialisés) Taux de MCV = MCV / CA Seuil de profitabilité (Rentabilité) Tant que le SR n’est pas atteint, la MCV doit couvrir les Cfixes, une fois le SR atteint, la MCV constituent le bénéfice (+SR est atteint rapidement,

établir les probabilités, sur les 49 cartes restantes, que le croupier brûle. Il existe 566 possibilités pour que le croupier, partant d'un 9, fasse au moins 22 sans pouvoir s'arrêter sur un Soft17, par exemple :  9-2-As-T = 22 (T pour Ten soit 10-V-D-R) 9-7-6 = 22 9-2-As-As-As-As-8 = 23 ... etc. Une fois ces 566 possibilités "énumérées", il faut calculer leur probabilités : 9-2-As-T : (4/49) x (4/48) x (15/47) 9-7-6 : (4/49) x (3/48) 9-2-As-As-As-As-8 : (4/49) x (4/48) x (3/47) x (2/46)

perte maximale pouvant être réalisée sur un intervalle de temps donné dans des conditions normales de marché et pour un seuil de confiance.  La VaR : mesure unique du risque de marché qui résume l’exposition du P au risque de marché et à la proba d’un mouvement de perte.  Les risques de marchés font référence aux risques résultant d’une volatilité des rdts, des TdI, des TdC, de la valeur des titres, des matières premières.  L’expression « risque de marché » sous-entend donc

sur les revenus. DECISIONS EN AVENIR INCERTAIN Les décisions sont par définition rationnelles. On calcule l'espérance. (avec l'arbre. = somme des probabilités*chiffre) Variance = somme des écarts de la moyenne. V(A)= somme sur i des (Pi (ci-E(A))²) (Pi : la proba, Ci le « chiffre ») L'utilité mesure l'attitude d'un consommateur face au risque. Si Um diminue lorsque le revenu augmente : la personne n'aime pas le risque. Si Um augmente plus fortement que le revenu(augmente aussi) :