Cash Pooling

U N I V E R S I T E R E N E D E S C A R T E S (PARIS V) __________ FACULTE DE DROIT DESS « BANQUES & FINANCES » Responsable Pr. Sylvie de COUSSERGUES LA GESTION CENTRALISEE DE TRESORERIE OU CASH MANAGEMENT : UN PRODUIT BANCAIRE EN PLEIN ESSOR par Pascal CAUBERT Mémoire soutenu Directeur de Mémoire : En vue de l’obtention M. Laurent TERSEUR Du DESS « Banques & Finances » Année Universitaire : 2000 / 2001 Session : Oct. / Nov. 2001 SOMMAIRE

la trésorerie, un enjeu majeur de la maîtrise des coûts Avec la crise financière et le renchérissement de l’argent emprunté, mais aussi sous la pression réglementaire et la nécessité de mieux piloter les groupes et leurs filiales, la « culture cash » se diffuse partout dans l’entreprise. C’est aux DAF d’orchestrer un mouvement qui porte aussi bien sur le BFR (*) que sur les relations avec les fournisseurs, ou les conditions de vente aux clients. Avec comme double objectif, la maîtrise du recours

Multibanking via Direct Link – estion des comptes de g banques différentes via une application ■ Cash-pooling notionnel – ptimisation des produits o d’intérêt par la fusion virtuelle des soldes de comptes entreprise Credit Suisse ■ Cash-pooling physique – ompensation automatisée c des liquidités des soldes de comptes entreprise Credit Suisse ■ ultibank M Cash Concentration – ompensation automatisée c des liquidités des soldes de comptes entreprise Credit Suisse

- adaptation aux IFRS de vos méthodes d'évaluation des engagements - conseil en gestion actif-passif, utilisation de notre produit TRM - audit ou calcul actuariel de provision Nos domaines d'intervention : Cash-management : Gestion en valeur- rapprochement bancairecommunication- cash-pooling- netting- centralisation. Reporting : Prévisions- budget de trésorerie- Référentiel de trésorerieEtats de gestion Risk-management : Application des IFRS- Risque de change et de taux Dématérialisation : Signature

Optimisation des frais bancaires du groupe ACCUEILA.Flaux Septembre 2015 1 Optimisation des frais bancaires du groupe ACCUEIL• Le Groupe Accueil réalise un CA de 500M€ avec un effectif de 2200 collaborateurs en France et à l’étranger. Il est constitué autour de 8 secteurs d’activité dans les domaines suivants : – Du négoce de chauffage sanitaire et de bois regroupant les enseignes Anconetti, Cobatri, Cosset-MD, SMI, Mafart, Batidestock, Douet, Le Touze, Money, Yvon, Moity, – De l’agroalimentaire

Renouvellement: tacite, bullet •Dispositions: Crédit Simple ou Mixte •Crédits de Financement de Projets. •Crédits Syndiqués •Crédits-Relais •Crédits par Leasing /Renting •Crédits avec garanties réelles (hypothèques) •Crédits avec autres garanties: « cash collateral » (dêpot engagé en garantie au financement ) •Avals ( Bid y Performance Bond / avals techniques ou financiers ) Produits Actif de circulant-Clients •Systèmes de financement du compte des clients: Factoring avec ou sans ressource •Titrisation

- Le dépôt à terme, quels avantages ? Quels inconvénients ?  - Les certificats de dépôt  - Les Sicav/FCP obligataires Les leviers opérationnels d'optimisation de la trésorerie - Optimiser la trésorerie du groupe grâce au cash pooling  - Développer la culture cash auprès des opérationnels Jour 3 de la formation : Face à une difficulté de trésorerie, les leviers d'optimisation rapide - La relance des clients en retard de paiement  - La transformation d'actifs en liquidité immédiate  

négociation de financements, d’opérations de couverture. Les principales missions sont1 : la supervision et le suivi quotidien des positions de trésorerie du groupe et éventuellement des filiales (positions bancaires, exposition au risque de change, cash pooling…) ; l’établissement du prévisionnel de trésorerie, le rapprochement avec le réalisé enregistré par le service comptable, dont il peut superviser la partie recouvrement ; la participation active à l’élaboration des stratégies financières du groupe

les processus de rapprochement comptable et de gestion du poste client / fournisseur, o la communication « Corporate to Bank » avec SWIFTNet évolue vers la standardisation des accès et l’utilisation des mêmes outils que les banques, notamment pour le cash management (reporting FIN, message FIN tréso, confirmation Titres, change…). Fruit d’une volonté politique de promouvoir l’interopérabilité des paiements de masse en euro à l’intérieur de l’Espace Economique Européen (+ la Suisse), SEPA est la pierre

CMZ COL COM DCR DDT DIV EQA FEX INT LBX LDP MSC RTI SEC STO TCK TRF VDA 103 Libellé en anglais Bill of exchange Brokerage fee Charges and other expenses Cheques Cash letters/cheques remittance Cash management item - No detail Cash management item - Notional pooling Cash management item Sweeping Cash management item - Topping Cash management item - Zero balancing Collections Commission Documentary credit Direct Debit Item Dividends –Warrants Equivalent amount Foreign exchange Interest Lockbox