Decaissables


- Charges de personnel (salaires + charges sociales) Ce solde recense en fait l’ensemble des charges et des produits d’exploitation qui génèrent un mouvement de trésorerie. Il ne contient que des produits encaissables et des charges décaissables. L’EBE mesure la performance de l’entreprise indépendamment de :
 son mode de financement (les charges financières sont exclues)
 ses choix en matière d’investissement (les dotations aux amortissements sont exclues) des éléments de caractère

partir du résultat de l'exercice. EBE + transferts de charges d'exploitation vers charges à répartir sur plusieurs exercices + autres produits encaissables de l'activité normale (produits financiers; produits exceptionnels) - autres charges décaissables de l'activité normale (charges financières;charges exceptionnelles) - Impôt sur bénéfice - participation des salariés = CAF OU CAF = Bénéfices + amortissements. 8] Cette phrase signifie que ça obligerait l’entreprise à se refinancer

produits financiers – charges financières + produits exceptionnels – charges exceptionnelles – participation des salariés aux résultats – impôts sur les bénéfices. Cette méthode de calcul met en lumière les notions de produits encaissables et de charges décaissables, constitutifs de la CAF . CAF = résultat de l’exercice + ensemble des dotations aux amortissements et provisions – ensemble des reprises sur amortissements et provisions + valeur nette comptable des éléments d’actif cédés - produit de cession d’éléments

Les paramètres financiers Postulats de base : - La trésorerie d’une entreprise sert à financer son cycle d’exploitation et pas des investissements à moyen-long termes. - Un investissement doit générer un cash flow, d’où prévision de CA – charges décaissables > 0 Sachant cela, plusieurs critères financiers aideront à déterminer la pertinence d’un investissement : Seuil de rentabilité prévisionnel : Le coût de l’investissement financé par un emprunt bancaire va générer une hausse des coûts fixes pour

71 Novembre 281,52 Décembre 297,33 Bilan 28,50 4,98 28,50 4,98 2 Retraitements - Impôts et taxes (abonnement) Paiement des Impôts et taxes (en décembre) - Charges Salariales Juillet Août Septembre Octobre Novembre Décembre 3 Charges non décaissables - Dotations aux amortissements Décaissements 0,83 - 0,83 - 0,83 - 0,83 - 0,83 - 0,83 4,98 (J + 30) (J + 30) (J + 30) (J + 30) (J + 30) (J + 30) - 28,50 - 28,50 28,50 - 28,50 28,50 - 28,50 28,50

bail et du personnel intérimaire. Au cas où le calcul de la CAF est bon mais sans tenir compte des retraitements, la moitié des points peut être accordée. Capacité d'autofinancement d'après l'excédent brut d'exploitation E.B.E. 3 630,00 - Charges décaissables : Charges financières -1 080,00 Charges exceptionnelles sur opérations de gestion -60,00 Participation des salariés -45,00 Impôts sur les bénéfices -240,00 + Produits encaissables

Comptable Général en 1982 en remplacement de la Marge Brut d'Autofinancement (MBA). La CAF : - - Est plus simple notamment sur le traitement des provisions en les considérant à part entière dès lors qu'elles ont un caractère de réserves ou de charges décaissables Et exclut les plus values sur cession pour inclure ces éléments exceptionnels dans le tableau de trésorerie. La capacité d’autofinancement, un concept simple… Une entreprise, au cours d'un exercice voit sa trésorerie affectée par des mouvements

comptes de charges représentatifs de flux, correspondant à des comptes d’opérations donnant lieu à des décaissements sont appelés charges décaissées ou décaissables. - Les comptes de charges non représentatifs de flux, correspondant à des comptes d’opérations ne donnant pas lieu à des décaissements sont appelés charges non décaissables ou charges calculées. Les produits par nature sont aussi divisés en deux : - Les comptes de produits qui entraînent des rentrées effectives

6 7 8 9 85 88 90 92 92 92 92 92 60% 70% 80% 80% 80% 80% 80% 80% 1 489 200 1 798 720 2 102 400 2 149 120 2 149 120 2 149 120 2 149 120 2 149 120 446 760 539 616 630 720 644 736 644 736 644 736 644 736 644 736 Charges fixes décaissables d'exploitation 800 000 800 000 800 000 800 000 800 000 800 000 800 000 800 000 800 000 Dotations aux amortissements Résultat avant impôt Impot sur les sociétés Résultat après impôt Dotations aux amortissements

ajoutée élargie aux opérations hors exploitation, valeur qui sera partagée entre les mêmes bénéficiaires. Les revenus répartis se déduisent de la manière suivante : Valeur ajoutée CdB + Autres produits encaissables (sauf PCEA) - Autres charges décaissables (sauf : impôts, taxes…; charges de personnel ; intérêt, participation et IS) =Revenus répartis Schématiquement, on a -26- AF 23 Revenus Répartis Revenus Répartis Personnel Charges de personnel Personnel Extérieur État Impôts