Decaissables

immobilisations de l’entreprise. Les emplois correspondent à tous les flux financiers qui sont sortis de l’entreprise au cours de l’exercice. Il s’agit de flux financiers indépendamment de leur décaissement au cours de l’exercice. Il peut s’agir de charges décaissables ou de flux de liquidité qui ont diminué les capitaux permanents ou augmenté les immobilisations de l’entreprise. La notion d’emploi/ressource est intermédiaire entre celles de produits/charges et de dépenses/recettes. Les produits/charges tiennent

(dotations amortissements et provisions) et d’en retrancher les différentes reprises (produits calculés). |Les charges calculées : (ou charges non |Elles correspondent : | |décaissables) |d'une part aux dotations aux amortissements qui constatent une dépréciation des éléments de | | |l'actif mais qui n'a pas entraînée de dépense de la part de l'entreprise,

indicateur de la rentabilité de l’entreprise car il recense l’ensemble des charges et des produits d’exploitation qui immédiatement ou à terme auront une incidence sur la trésorerie (car il n’est composé que de produits encaissables et de charges décaissables). Résultat d’exploitation = produits d’exploitation – charges d’exploitation = EBE + reprises sur dépréciations (781) + transfert de charges (791) + autres produits (75) – dotations aux amortissement et dépréciations (681) – autres

totalité des ressources internes que l’entreprise pourrait consacrer à l’autofinancement. Ces ressources sont constituées par l’encaissement des produits diminué du paiement des charges. |CAF = Produits encaissables - Charges décaissables | 23. Ces ressources internes (ou CAF) sont employées pour une partie, à payer les dividendes ; et pour le reste, à assurer l’autofinancement de l’entreprise. D’où :

financement de ses besoins. Flux potentiel parce qu’elle prend en compte la notion de produits encaissables et de charges décaissables relevant de l’activité normale de l’entreprise, c’est-à-dire des charges et produits qui seront décaissées ou encaissés à l’échéance des délais de règlement. La CAF exclut de fait l’ensemble des charges et produits calculés mais non décaissables ou encaissables, tels que : -dotations aux amortissements, qui constatent une dépréciation des éléments de l’actif mais

d'autofinancement = excédent brut d'exploitation + autres produits d'exploitation encaissables + transfert de charges + produits financiers encaissables + produits exceptionnels encaissables − autres charges décaissables d'exploitation − charges financières décaissables − charges exceptionnelles décaissables − participation des salariés − impôts sur les bénéfices. L'autofinancement est la part de la capacité d'autofinancement consacrée au financement de l'unité commerciale. C'est la ressource interne de l'entreprise

|300,00 € | C.A.F 2010 |Chiffre d'affaire |67 825,00 € | |Charges décaissable |41 840,27 € | |Charges calculées |0,00 €

distinction financière et exceptionnelle : la distinction fondamentale qui consiste en ce qu’il y ait autant de charges que de produits. Il faut se poser la question de savoir si les charges sont décaissables ou calculées tout comme les produits. Il existe deux types de charges :  Charges décaissables : s’expriment par un règlement immédiat ou à terme (achats courants, charges de personnel, charges d’intérêts)  Charges calculées : il s’agit essentiellement des dotations aux amortissements et des

qu’il y a identité entre recettes et chiffre d’affaires d’une part, en entre dépenses et charges décaissables d’autre part, on peut écrire : Cash flow = chiffre d’affaires – charges décaissables Cash flow = chiffre d’affaires – charges décaissables Résultat net = chiffre d’affaires – (charges décaissables + dotations) Or, on a aussi : Résultat net = chiffre d’affaires – (charges décaissables + dotations) De ces deux relations, on déduit : Cash flow = Résultat net + Dotations

exceptionnel donne un indicateur sur des opérations qui ne sont pas reproductibles d’année en année. La capacité d'autofinancement est la ressource interne dégagée par l’activité courante de l’entreprise CAF = PRODUITS ENCAISSABLES – CHARGES DECAISSABLES La CAF représente la trésorerie potentielle susceptible d’être dégagée par l’activité courante : c’est un indicateur du potentiel de financement de l’entreprise. La CAF permet de : rémunérer les actionnaires, financer les investissements de