Decaissables

IS (18%), IR (17%), TIPP (5%), droit d’enregistrement (5%), ISF (<1%). Les impôts à la charge de l’entreprise * L’impôt sur les bénéfices BIC (IR) pour les PME, IS pour le reste. * TVA : neutre pour l’entreprise (compte 4 : décaissable – encaissable...) * Assise sur les salaires : * taxe d’apprentissage * participation formation continue * participation construction * taxe sur les salaires pour les entreprises non soumises à la TVA * Impôts locaux

Elle représente l'aptitude de l'entreprise à sécréter par ses activités des ressources destinées aux associés (dividendes) et/ou à l'entreprise elle même (l'autofinancement). Elle se calcule à partir du résultat, en réintégrant les charges non décaissables (dotations aux amortissements et provisions, et en déduisant les produits non encaissables (reprises sur provisions). [pic] La capacité d’autofinancement est utilisée pour : - financer les investissements - rembourser les emprunts

d’Affaire : CA=PrixUnitaire * Quantité =5*16000 CA=80000 Eléments Année1 Année2 Année3 Année4 Année5 Chiffres d’affaires 80000 84000 88000 90000 95000 (-) charges décaissables 38000 40000 42000 44000 48000 (-) Amortissements 20000 20000 20000 20000 20000 =Résultat Net d’Exploitation 22000 24000 26000 26000 27000 (-) Impôts sur les sociétés 6600 7200 7800 7800 8100 = Bénéfices nettes 15400 16800

seulement, elle dégage des indicateurs positifs et proches de ses concurrents. DOSSIER 3 - PROJET DE DÉVELOPPEMENT 1. Compléter les différents budgets présentés dans l'annexe C (à rendre avec la copie) en sachant que : - les charges décaissables sont toujours payées au comptant ; - les ventes sont réglées 60 % au comptant et le reste à 30 jours ; - la TVA est payée le mois suivant. BUDGET DES VENTES Janvier Février Ventes HT (1) 6 600 6 600 TVA collectée 1 294 1 294 Ventes TTC

11 Soldes intermédiaires de gestion prévisionnels (2) EBE L’excédent brut d’exploitation représente le financement généré par l’exploitation, car tous les produits et charges d’exploitation en amont de ce solde sont encaissables ou décaissables. 12 Soldes intermédiaires de gestion prévisionnels (3) 1.2.4. Trésorerie prévisionnelle 13 1.2.5. Seuil de rentabilité La meilleure façon de prévoir le CA et les charges est de tenir compte de tous les inducteurs ou facteurs

d'opérations HAO l’EBE représente la trésorerie potentielle générée par l’exploitation, sa capacité à produire des ressources financières (potentielles du fait des décalages de paiement) C'est le dernier solde à ne comprendre que les charges décaissables et les produits encaissables. Le SYSCOA lui a réservé une place privilégiée : Il est le point de départ du calcul de la capacité d'autofinancement globale(CAFG) ou de la rentabilité économique Résultat d’exploitation Ce solde mesure le résultat

d’autofinancement global (CAFG) CAFG = EBE (cf. compte de résultat) - charges décaissables restantes (après [pic] a¸¹º® ¯ ê }›ÜÝ2 ñÛÆÛ°Û°Ûš„xl`lTHT`T`T*[pic]B*CJOJQJaJ Calcul de l’EBE)

parce qu'il est calculé indépendamment de la politique propre à chaque entreprise en matière d'investissement, de financement, de fiscalité et d'opérations exceptionnelles (non courantes). • C'est le dernier solde à ne comprendre que les charges décaissables et les produits encaissables. Le plan comptable marocain (PCM) lui a réservé une place privilégiée : Il est le point de départ du calcul de la capacité d'autofinancement (CAF) (Méthode soustractive) Résultat d'exploitation • Ce solde mesure le

la base de la distinction fondamentale entre résultat et flux de trésorerie. – Les flux encaissables et décaissables qui rendent compte de toutes les opérations enregistrées en comptabilité durant l’exercice et correspondent à des flux physiques ou monétaires. C’est le cas par exemple de la production vendue ou des charges constatées durant l’exercice. Ces flux encaissables ou décaissables ont donné ou donneront normalement lieu à un flux financier réel, mais ils n’ont pas nécessairement été

courante est la CAF. 5. Faux. La CAF est la trésorerie potentielle dégagée par l’activité courante de l’entreprise. Elle se calcule en faisant la différence entre les produits encaissables (encaissés un jour ou l’autre) sauf les PCEA et les charges décaissables (décaissées un jour ou l’autre). 6. Faux. La CAF tient compte des intérêts sur emprunt (compte 66) mais pas du capital rem- boursé (la diminution du compte 16. Emprunts n’affecte que le passif du bilan). 7. Faux. Cela signifie au contraire que