Decaissables

accroître les investissements. • Rembourser les emprunts. • Financer l’accroissement du BFR. • Mesurer l’indépendance financière de l’entreprise. Le CAF est la différence entre les produits encaissables et les charges décaissables. CAF = résultat net + dotation de l’exercice (autres que celles relatives au actif et passif circulant de trésorerie) – reprise sur amortissement et sur provision (autres que celles relatives au actif et passif et à la trésorerie) + valeurs

Portail des Etudiants d’Economie -9- Professeur Mme ALAMI Introduction en Analyse Financière b- Méthode soustractive : Capacité de financement (CAF) = Excédent brut d’exploitation ou insuffisance brute d’exploitation – Charges décaissables (Autres charges d’exploitation, Charges financières sauf dotations sur actif immobilisé et financement permanent, charges non courants (sauf valeurs nettes d’amortissement et immobilisations cédées et dotations sur actif immobilisé ou sur le financement

rachats effectués - prospection : zone de développement, % de couverture, % opportunités commerciales, % deals réalisés - mobilité : nb candidats à la mobilité trésorerie : ventes encaissées + créance n + escompte n+1 + emprunt – charges décaissables (hors dotation aux amortissements) – investissements – flux emprunts – escompte n + effets n Société qui se prépare à faire des acquisitions a besoin de plus de fonds propres contrôleur de gestion : interface entre l’opérationnel et la DG

immobilisations cédées ou retirées de l’actif. 9 Professeur Mme ALAMI Introduction en Analyse Financière b- Méthode soustractive : Capacité de financement (CAF) = Excédent brut d’exploitation ou insuffisance brute d’exploitation – Charges décaissables (Autres charges d’exploitation, Charges financières sauf dotations sur actif immobilisé et financement permanent, charges non courants (sauf valeurs nettes d’amortissement et immobilisations cédées et dotations sur actif immobilisé ou sur le financement

l’ensemble des charges susceptible de donner lieu à un décaissement. CAF = Produits encaissables – Charges décaissables Pratiquement, il existe plusieurs formules de calcul de la CAF nous en retiendrons deux : Calcul à partir de l’EBE : CAF = EBE + Autres produits encaissables (sauf cessions) – Autres charges décaissables Calcul à partir du résultat de l’exercice : CAF = Bénéfice net + charges non décaissables – produits encaissables – résultat /cessions CAF = RN + DAP + VCEAC – Reprises – Quote-part de subventions

L’élaboration d’un système de tableaux de bord à LG Electronics Radouane.Majdouli Page 2 sur 95 L’élaboration d’un système de tableaux de bord à LG Electronics Radouane.Majdouli Page 3 sur 95 Qu’il

rémunération annuelle ou deux fois dans l’année, d’un point de vue uniquement pratique, on voit là la première limite, comment vivre annuellement ou semestriellement si l’on n’est rémunéré qu’à la fin de l’année ? De plus les dividendes ne sont décaissables qu’à la tenue de l’Assemblée Générale d’une entreprise, le décaissement est donc moins souple qu’une rémunération « standard ». Cette limite entraine donc un certain nombre d’autres inconvénients qui en découlent. En prenant le cas d’un nouvel

actionnaires et la capacité de l’entreprise à conforter ses fonds propres. Résultat net = RCAI + résultat optionnel – participation des salariés – impôt sur bénéfice D. Capacité d’autofinancement CAF = EBE + produits encaissables – charges décaissables Il y a 3 composantes, la CAF de maintien composé de DAP (argent que l’administration fiscal accepte que l’on passe en charges) ça permet le renouvellement des immobilisations. La CAF de développement composé en grandes parties des résultats, permet

Portail des Etudiants d’Economie -9- Professeur Mme ALAMI Introduction en Analyse Financière b- Méthode soustractive : Capacité de financement (CAF) = Excédent brut d’exploitation ou insuffisance brute d’exploitation – Charges décaissables (Autres charges d’exploitation, Charges financières sauf dotations sur actif immobilisé et financement permanent, charges non courants (sauf valeurs nettes d’amortissement et immobilisations cédées et dotations sur actif immobilisé ou sur le

vie.   Financièrement, c’est la différence entre les recettes d’exploitations liées uniquement  au projet et les dépenses d’exploitation dudit projet.     Cash flow = Chiffres d’affaires du projet – charges décaissables  Si on admet que :  Résultat = chiffres d’affaires – (charges décaissables +dotations)  Alors,   Cash flow = Résultat + dotations  M2 Ingénierie d’affaires Wouantchieu Kalla ’27   7.2. Détermination La  détermination  du  cash  flow  d’un  projet  se  fait  de  manière  prévisionnelle et