Équation différentielle stochastique

Yue-Kuen Kwok et Patrick Navatte. Résumé : Cet article traite des obligations convertibles à option (retardée ou non) de remboursement anticipé dans un cadre où les taux d'intérêt, l'action et la signature obligataire admettent un comportement stochastique. Basé sur une décomposition du titre en une obligation risquée et une composante optionnelle complexe, il démontre qu'un capped call américain correctement ajusté reproduit bien les conséquences des stratégies optimales de conversion volontaire

systèmes industriels ne cesse de s'accroître. Ce développement résulte essentiellement de la souplesse de réalisation des régulateurs numériques: la mise au point et le réglage consistent essentiellement à déterminer les coefficients d'une équation dite équation récurrente, qui constitue le cœur d'un programme de calcul exécuté en boucle par un processeur. Le coût de développement et de maintenance d'un tel régulateur est donc nettement plus avantageux que la réalisation de cartes analogiques spécifiques

niveau de compétence normal Algèbre La candidate, le candidat est capable de : Equations, inéquations et systèmes résoudre équations et systèmes d'équations du premier degré à une, deux ou trois inconnues énoncer et utiliser la formule de résolution d'une équation du deuxième degré factoriser des polynômes du deuxième degré résoudre des équations se ramenant à une équation du deuxième degré e résoudre des équations du 3 degré à l’aide d’une division euclidienne résoudre des inéquations à une inconnue

1953, (trad. Paris, Plon, p.142). "[...] The market may be considered as a computer sui generis which serves to solve a system of simultaneous equations. It operates like an analogue machine ; a servomechanism based on the feedback principle. The market may be considered as one of the oldest historical devices for solving simultaneaous equations [...]". Oskar Ryszard LANGE, "The Computer and the Market", in C.H.FEINSTEIN ED., Socialism, Capitalism and Economic Growth, Cambridge UP, 1967

distance entre les unités pour en déterminer les effets sur les potentialités de croissance. Processus stochastiques et voisinage La théorie des places centrales reflète la régularité statistique de la distribution de la taille des villes. D’après Gabaix (2007), les processus stochastiques sont un moyen de comprendre cette régularité statistique. Le Gallo (2002, 2004) utilise ces processus stochastiques pour tester le rôle de la proximité avec certaines régions dans les trajectoires de croissance des

relativement simple puisque l’on suppose que dRt = rt Rt dt, soit Rt = R0 e Rt 0 rs ds , où rt ≥ 0 représente le taux d’intérêt instantanné. Nous supposerons toujours que R0 = 1. Le prix de l’action, {St }t≥0 , est régi par l’équation différentielle stochastique (EDS en abrégé) dSt = St (µt dt + σt dWt ), S0 > 0 donné, où µt est un paramètre réel, et σt ≥ 0 ; le paramètre σ s’appelle la volatilité. Bien évidemment {Wt }t≥0 est un mouvement Brownien standard et nous notons {Ft }t≥0 sa filtration naturelle

liquidité : - 103 - III.2 Calcul de la Value à risque liquidité : - 104 - III.2.1 Var classique : - 104 - III.2.2 Ajustement de la VAR. - 110 - III.1 La démarche - 110 - III.2 Approche statistique - 111 - III.2.3 Var stochastique - 113 - 1) Processus stochastique, notion de base : - 113 - 2) Modèle proposé - 115 - III.3 Analyse des résultats. - 118 - ** Liste des abréviations ** Liste des tableaux ** Liste des figures ** Liste des écrans

Gestion Actif / Passif par une projection stochastique bayésienne Mémoire de fin d’étude Edern Sévellec Promotion 2010 Version Septembre 2010 Gestion Actif / Passif par une projection stochastique bayésienne Résumé Une gestion Actif-Passif repose sur une modélisation efficace du marché, permettant ainsi de projeter les flux de l’Actif et du Passif de façon fiable. La crise financière de 2008 a remis en cause la qualité des modèles de gestion des risques et de manière plus globale, l’ensemble

général. Introduire la notion d'information en relation avec la notion de probabilité de réalisation a priori des observations et introduire l'importance des modèles stochastiques en télécommunications. Contenu : Filtres numériques ; Notion de variables aléatoires puis de processus aléatoires ; Processus stochastiques ; Processus stochastique et bruit en électronique (+ physique). M1i8E : Télécom (UE M1-T1 du parcours EEA) • Prérequis : • Contenu : Transmissions analogiques ; Communications numériques

leurs interactions devraient permettre de bien concevoir une politique de développement. 3 Qu’est-ce qu’un modèle de croissance ? Les modèles de croissance économique sont par définition, des schémas { l’aide desquels on essaie de mettre en équation la manière dont l’activité économique d’aujourd’hui peut rejaillir sur l’activité économique de demain afin de pouvoir explorer l’ensemble des voies de développement que les ressources naturelles, économiques, financières et humaines du pays permettent