Equity Swap

tranches (notées AAA), mezzanine tranches (AA to BB) et equity tranches (unrated). • Les CDO sont émis par une société ad hoc qui va détenir les actifs et émettre des obligations. Le fonctionnement des CDO : La banque crée un SPV (Special Purpose Vehicle) qui va détenir les actifs. Face au portefeuille d’actifs, différentes classes de notes représentant des niveaux de séniorité différentes sont émises (« tranching ») : La tranche « equity » assume les premiers risques, la tranche « senior » les

s’explique par des comportements spéculatifs. Taux de swap / points de swap Les cambistes parlent plus volontiers de taux de swap ou point de swap que de taux de change à terme. Le taux de swap = taux à terme – taux au comptant. Taux au comptant : USD 1 = HKD 7,7492 Taux à terme : USD 1 = HKD 7,9242 Taux de swap = + 0,1750 Et les points de swap = x1000 1750 points de swap (report). Si taux de swap négatif on dit 502 points de swap au déport et non un nombre de points négatifs.

façon de gagner est donc d’acheter une paire, puis de la revendre quand la valeur a grimpé. La seconde est de vendre une paire, puis de la racheter quand elle a baissé. Alors que vos positions deviennent profitables, vous constatez que votre compte « Equity » grimpe en temps réel. Lorsque vous fermez une position sur un profit, vos gains se « réalisent » et sont également ajoutés à votre compte. Guide du Forex Trading Online La tendance est votre alliée. L’analyse de tendance est fondée sur l’assomption

property Dispositions légales Statutory conditions Dividendes Dividends Données fondamentales (en France: les fondamentaux) Fundamentals Durée (Assurance) Term E   [pic] Écart d'acquisition Goodwill Écart type Standard deviation Échange financier Swap Échéance Maturity Élément sous-jacent (comptabilité) Underlying interest En bon ordre in good order En règle in good standing Employé(e) assuré(e)(par sa compagnie) Bonded employee Emprunteur Borrower En-tête / sur papier à en-tête de la société

Le terme Anglo-saxon Swap, signifie échange. Un swap est une transaction financière pour laquelle deux parties conviennent d’échanger une série de flux de trésorerie, ils sont également très utilisés lors des échanges de devises afin de contrôler les taux de changes fluctuant considérablement. A l'origine, les swaps furent inventés afin de répondre au besoin de gérer les risques. Ils existent plusieurs types de Swaps, on peut citer : Le swap de devises et le swap de taux ou swap d'intérêts 

largest shareholders include funds from the Middle East and Singapore. On February 27, 2009, Citigroup announced that the United States government would take a 36% equity stake in the company by converting $25 billion in emergency aid into common shares; the stake was reduced to 27% after Citigroup sold $21 billion of common shares and equity in the largest single share sale in US history , surpassing Bank of America's $19 billion share sale one month prior. Citigroup is one of the Big Four banks in

broadest implications, the counterparty credit risk rules could end up having the biggest impact on over-the-counter derivatives dealers. “There are parts of the rules, especially relating to the capital definitions and what qualifies as Tier I common equity, that really do have broad implications. But if you look at what is going to affect the business strategy, I would argue the implications for counterparty exposure are very significant,” says Alok Sinha, San Francisco-based partner and leader of the

policy. • Create a timeline for the hedge Timing is crucial once a company has chosen a hedge strategy. This strategy should take advantage of a mean reverting market, which requires extensive analysis and attention to price moves. As opposed to equity markets, which rise over longer periods of time, commodity markets revert to some long-term mean price. This mean reversion reflects the fact that commodities, in addition to being subject to structural demand and supply fluctuations, are produced

s’ajouter à cette panoplie à la fin des années 1970 : le swap de devises. Le premier swap est conçu par David Swensen de Salomon Brothers entre IBM et la Banque mondiale en 1981. La Banque mondiale pouvait emprunter à un taux plus favorable sur le marché américain que sur le marché suisse. Pour IBM, c’était l’inverse. IBM avait besoin de dollars et la Banque mondiale était intéressée par avoir des devises suisses. Salomon Brothers conçut le premier swap où IBM empruntait en Suisse et échangeait pendant

d’entreprise. ♦ Équivalent étranger : e-applicant, on-line applicant. Source : Journal officiel du 14 mai 2005. cantonnement d’actifs side pocketing [Banque et Bourse] Source : Traduction proposée par la CSTN ÉFICAS. capital-marque brand equity [Commerce : Marques] Source : Traduction proposée par la CSTN ÉFICAS. capital-risque, n.m. ♦ Domaine : Finances. ♦ Définition : Investissement à risques assorti de gains potentiels élevés, consistant en prises de participations dans des entreprises