Euribor

période du 17 janvier 2007 au 17 janvier 2008. Pour ce faire, il initie un swap d’indice boursier standard dans lequel il sera payeur du taux Euribor 6 mois et receveur de l’indice CAC 40. Le tableau 13.20 résume les informations sur la période. Tableau 13.20 Date 17/01/2007 17/07/2007 17/01/2008 17/07/2008 CAC 40 5 564 6 099 5 157 4 226 60 15 65 Dividendes euribor 6 mois 3,88 % 4,36 % 4,45 % 13.14 Complétez le tableau 13.21 relatif aux flux qui seront échangés tous les six mois. Tableau 13.21 Date

égale à la 65 OFPPT.ii.ma Bab Tizimi Meknès PME Durée de remboursement Différé de remboursement Remboursement Risque de change Garanties Mme AHRIZ FATIMA durée du crédit + marge d’intermédiation ; - Taux variables : • FRF : EURIBOR à 6 mois + marge d’intermédiation ; • USD : LIBOR à 6 mois + marge d’intermédiation. 15 ans maximum pour les crédits libellés en FRF. 12 ans maximum pour les crédits libellés en USD. 5 ans maximum pour les crédits libellés en FRF. 4 ans maximum

disposer de liquidités quotidiennement, cela dans une certaine mesure car si la différence est trop grande, elles attendent l’opération principale de refinancement au prix du taux directeur pour disposer de liquidités. Notons également que le taux Euribor, littéralement Euro Interbank Offered Rate, représente la moyenne des taux pratiqués dans ces mêmes 47 plus grandes banques sur des durées pouvant aller de 1 à 12 mois – le plus utilisé étant l’Euribor 3 mois. Quant au taux directeur des banques

première banque française, par ses fonds propres35(*) , BNP Paribas annonce le gel (réalisé le 7 août ) des actifs de trois fonds monétaire dynamique OPCVM d'une valeur totale de 1,6 milliards d'euros ( gérés par BNP Paribas ABS Eonia, BNP Paribas ABS Euribor et Parvest Dynamic ABS ) ( liés aux Sécurités des prêts aux Etats Unis)36(*). La banque était incapable de chiffrer les actifs de ces fonds depuis que les négociations des Mortgage securits étaient virtuellement arrêtées et donc empêchaient les investisseurs

son pays. La forte hausse, à partir du mois d'août 2007, des taux à court terme auxquels se refinancent les banques constitue un vrai risque pour leur équilibre financier : « L'envolée des taux du marché du refinancement bancaire (Eonia et Euribor), devenus supérieurs aux taux des prêts sans risque à long terme, [constitue] une situation intenable pour les établissements financiers », écrit le 15 septembre le journal spécialisé Investir]. En effet, certaines banques en arrivent à emprunter

des instruments de régulation. Les taux d’intérêt du marché monétaire (interbancaire). L’échéance de un jour à un an. La BC Calcule de taux de références : - Taux EONIA : Euro OVERNIGHT Index Average (prêt au jour le jour, dc de 24h) - Taux EURIBOR : European Interbank Offered Rake  Ces taux sont calculés à partir des informations données par un panel de banques (57) présentes sur le marché le taux de leurs emprunts sur le marché ou auquel elles ont accordé un prêt. La BC collecte ces informations

EUR EUR EUR taux a b c e f g echéance 19.07.2013 30.09.2015 d Taux Euribor 3 mois + 89.5 points de base. Taux Libor USD 6 mois + 55 points de base. minimum 85 % (TAm+TmO) / 2 maximum 130 % (TAm+TmO)/2. Non amortissable, mais remboursable au gré de l’emprunteur à compter du 28.05.1997 à 130 % du nominal revalorisé de 1,5 % par an pour les années ultérieures. Taux Euribor 6 mois + 167 points de base. Taux Euribor 6 mois majoré de 107 points de base les dix premières années et pour les années

forme scripturale, les pièces et billets ne remplaçant les monnaies nationales qu'au 1er janvier 2002, fin de la période dite de transition. La valeur de l'euro a été fixée définitivement le 1er janvier 1999. Elle est de 1 euro = 6,55957 francs. EURIBOR: Euro Interbank Offered Rate (en France TIBEUR - Taux Interbancaire Offert en Euro) Taux de référence interbancaire européen qui s'est substitué aux indices nationaux des Etats de l'Union Européenne. En France, il remplace le PIBOR (ou TIOP) qui était

simplement les intérêts calculés en fonction du sens du contrat: • Le prêteur du fixe A, emprunteur du variable, paie à B des intérêts recalculés à chaque échéance en fonction d’un taux de référence choisi à la négociation du contrat (par exemple EURIBOR 3 mois) • Le prêteur du variable B, emprunteur du fixe, paie à A des intérêts fixes sur une périodicité définie à l’avance Ce type d’opération permet de se couvrir contre les fluctuations des taux. Par exemple une société anticipant une baisse

donc le taux ne bouge pas durant toute la durée de l’emprunt. Pour les particuliers mais aussi et surtout sinon toujours pour les entreprises, la banque peut prêter à taux variable: on a un indice de référence (du type le taux de l’euro sur 3 mois = EURIBOR), qui varie par définition. La banque pour prêter elle emprunte elle-même et donc si la banque s’endette avec un taux d’intérêt qui est l’EURIBOR 3 mois, et qu’elle prête à l’entreprise à l’EURIBOR + 2% = marge de la banque de 2%. L’entreprise peut