Portefeuille

décomposent l’évolution du prix de l’obligation à partir d’une analyse flux par flux, d’autres décomposent l’évolution du prix sans détailler l’échéancier de flux des titres : I. Présentation AXA Investment Managers : L’analyse de performance d’un portefeuille obligataire taux fixes proposée par AXA Investment Managers se décompose en deux étapes : Une étude de l’exposition par courbe de taux ou devises de référence (Hypothèse de courbe unique pour l’euro)afin de calculer des effets devises et allocation

la gestion de portefeuille obligataire Chapitre I : L’obligation : Evaluation, performance et risques 1. Les taux d’intérêt 2. Evaluation des obligations 3. Performance et risques obligataires Chapitre II : Processus et stratégies de gestion de portefeuille obligataire 1. Processus de gestion de portefeuille obligataire 2. Stratégies passives 3. Stratégies actives Deuxième Partie  : Stratégie d’optimisation de la performance d’un Portefeuille Obligataire

variance du portefeuille et r le rendement attendu. ˆ tracer la fronti`re efficiente avec r en ordonn´e et σ en abscisse. e e ˆ D´terminer la composition des portefeuilles caract´ristiques : e e ˆ Le portefeuille de variance minimale πmin = 1 −1 1 Q 1 = T −1 Q−1 1 C 1 Q 1 V´rifier num´riquement que le portefeuille de variance minimale est atteint pour r = e e B/C et que la variance minimale est 1/C (voir l’annexe). Daniel Herlemont 3 3 CONTRAINTES ”SECTORIELLES” ˆ le portefeuille tangent

technologie -UNIVERSITE DE SFAX ECOLE SUPERIEURE DE COMMECE DE SFAX MEMOIRE L’obtention du diplôme de mastère de recherche en science de gestion : Spécialité Finance HELA SGHAIER Sélection de portefeuille des moments d’ordres supérieurs : Application au marché boursier tunisien Sous la direction : Yecine Jerbi Année universitaire : 2013-2014 !! Dédicace Je dédie ce modeste travail à celle qui m’a donné la vie, le symbole

Théorie Moderne du Portefeuille Octobre 2007 Plan Le modèle de Markowitz Allocation d’actifs Le modèle d’équilibre des actifs financiers (CAPM) Mesures de performance d’un portefeuille d’actions Couverture du risque systématique Gestion active & Gestion passive Page 2 Markowitz (1) Le couple rendement-risque En matière financière, les investisseurs cherchent à réaliser le meilleur compromis possible entre le rendement espéré et le risque correspondant Critère de Markowitz Entre

CHAPITRE 5 Le portefeuille de crédits Ce chapitre traite des problèmes et des procédures spécifiques à l'audit des soldes de comptes les plus importants d'une institution de microfinance : le portefeuille de crédits et les provisions pour créances douteuses. Le portefeuille de crédits et les provisions pour créances douteuses qui lui sont associées sont les postes les plus importants des états financiers d'une institution de microfinance. Le portefeuille de crédits constitue généralement l'essentiel

de 3h dont 3 sessions de cours magistral et 3 sessions d’atelier sur des projets en groupe. Ce cours de Gestion d’Actifs a pour objectif de donner les premières clés pour comprendre et assimiler les outils quantitatifs d’aide à la gestion de portefeuille. Pour cela, 2 projets seront proposés pour des groupes de 3/4 étudiants appliquant pour la majorité des techniques quantitatives sur des données réelles à l’aide du logiciel Excel. Le but est donc très opérationnel et permettra aux étudiants

THEORIE FINANCIERE Résolution des cas Cas n° 22 Concept de portefeuille efficient, de frontière efficiente et de volatilité d’un titre Un portefeuille peut être composé d’un seul titre ou de plusieurs titres risqués. Il peut contenir uniquement un seul type d’actifs (portefeuille homogène) ou une combinaison de différentes sortes d’actifs (actions et obligations par exemple (portefeuille non homogène). Parmi plusieurs portefeuilles présentant un même niveau de rendement, l’investisseur retiendra

Université de Sfax, Tunisia  samiaomran80@yahoo.fr Une analyse de l’exposition au risque de change du portefeuille de la dette publique de la Tunisie: application de l’approche VaR An Analysis of Exchange Rate Risk Exposure Related to the Public Debt Portfolio of Tunisia: Beyond VaR Approach Résumé: L’objectif de cette étude est de mesurer le risque de change associé au portefeuille de la dette publique tunisienne en utilisant la technique de la Value At Risk. Nous utilisons des données journalières

Développement de portefeuille clients Licence Marketing_ Sommaire l l l l l Introduction Première partie : élaborer un plan de prospection Deuxième partie : constituer et segmenter son portefeuille de clients Troisième partie : construire un plan d actions Deux études de cas seront traitées. Introduction Portefeuille Clients Pourquoi ? l l l l Concurrence acharn ée sur les march és internationaux dans tous les secteurs Produits et Offres de Services de plus en plus