Indicateur De Performance Tresorerie

l’entreprise. Afin de tirer profit de ces informations, il est intéressant de calculer et d’analyser trois indicateurs : le Fond de Roulement (que nous appellerons désormais FR), le Besoin en Fond de Roulement (que nous appellerons BFR) et la trésorerie.  Le Fond de Roulement Le FR est la partie des ressources stables qui permet de financer l’actif circulant de l’entreprise. Cet indicateur permet de mesurer la marge de manœuvre de l’entreprise sur ses liquidités ou sur sa situation financière en

WARMI Points du référentiel 1.2 Finaliser, mobiliser et évaluer La finalité de l'entreprise La responsabilité sociétale de l'entreprise ,. Le management stratégique La performance Auteur et concept • Sloan: L'évaluation de la performance Après avoir pris connaissance du cas Warmi et des ressources proposées, vous réaliserez une étude en répondant aux questions suivantes : ^ Analyse du contexte H Retrouvez la finalité de l'entreprise Warmi. Vous présenterez les facteurs qui ont déterminé

exigeant pour ces dernières une prime de risque. Il importe pour comprendre la notion de gouvernement d’entreprise d’en éclairer les principales finalités. Le Centre de développement de l’OCDE les définit comme suit : - Faciliter et stimuler les performances des entreprises en instaurant et maintenant un système d’incitations qui encourage les dirigeants à maximiser l’efficience opérationnelle, le rendement des actifs et les gains de productivité à long terme. - Restreindre les abus de pouvoir des

croissance et les besoins de financement externes La gestion du BFR (besoin en fonds de roulement) Gestion de la liquidité et gestion de trésorerie RÉSUMÉ Les documents financiers (ou états financiers) servent à trois objectifs économiques importants : • Ils fournissent des informations aux actionnaires et créanciers de l’entreprise sur la situation actuelle et les performances passées de la société. © 2011 Pearson Education France – Finance, 3e éd. – Zvi Bodie, Robert Merton Chap 03 22/11/10 74 12:54

Domaines d’activités, technologie utilisée et processus de fabrication ; Situation comptable et financière ; Dimension commerciale ; Sécurisation de la chaîne logistique ; Cadre social et environnement de travail ; Transparence de l’entreprise ; Indicateurs de référence. Le contenu de ces axes constitue les termes de référence développés ciaprès : 2 FICHE D’IDENTIFICATION DE L’ENTREPRISE REFERENCES DU DOSSIER Numéro de Dossier Rapport d'audit Cabinet d'Audit Auditeurs Référence ANPME IDENTIFICATION

d’activités, technologie utilisée et processus de fabrication ; Situation comptable et financière ; Dimension commerciale ; 2 - Sécurisation de la chaîne logistique ; Cadre social et environnement de travail ; Transparence de l’entreprise ; Indicateurs de référence. Le contenu de ces axes constitue les termes de référence développés ciaprès : FICHE D’IDENTIFICATION DE L’ENTREPRISE REFERENCES DU DOSSIER Numéro de Dossier Rapport d'audit Cabinet d'Audit Auditeurs Référence ANPME IDENTIFICATION

rentabilité de l’activité), de plus, sur les 2 années, les soldes augmentent tous. Par ailleurs, par ses multiples participations dans d’autres sociétés, l’entreprise améliore encore la situation en dégageant également un résultat financier positif. La performance de l’entreprise elle aussi, est en augmentation puisque tous les ratios liés à l’activité augmentent. Pourtant on peut regretter que cette hausse d’activité exceptionnelle n’engendre qu’une augmentation proportionnelle très modérée du résultat (+

253 = BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT  615 714  Votre besoin en fonds de roulement est en sensible progression (de 16,2 %, soit +100 K€) au cours du dernier exercice. Il y a donc là un besoin de ressources se faisant au détriment de la trésorerie et qui est aggravé par la diminution du fonds de roulement. II. ELEMENTS DE BASE II.A. ACTIVITE ET RENTABILITE K€ 2004 Sect 2005 Sect 2006 Sect CHIFFRE D'AFFAIRES H.T. 4 047 3 839 3 084 Taux

Introduction GENERALE I- DEFINITION DE L’ANALYSE FINANCIERE L’analyse financière permet d’apporter un jugement sur la «santé» économique et financière d’une entreprise. Ce jugement porte sur les performances économiques et financières, sur la rentabilité de l’activité et des capitaux ainsi que sur le degré d’équilibre financier caractérisant l’entreprise. L’analyse financière permet donc de donner des réponses aux différents groupes intéressés par

nous attacherons à les définir, puis dans un second temps nous démontrerons les liens qui existent entre eux. Développement : Que signifie l’EBE et la CAF : L’EBE est une notion extraite du compte de résultat de l’entreprise, mesure la performance économique de l’entreprise, constitue la part de la VA qui reste à l’entreprise après rémunération des salariés et de l’Etat .Il permet à l’entreprise de se financer elle-même et de rémunérer les apporteurs de capitaux. Il ne dépend ni de la politique