Les Risques Simples Et Les Risques Aléatoires

exotiques 1.4 Un premier exemple de pricing par arbitrage INSEA Devolder 4 2 PARTIE 2 : Modèles stochastiques discrets • 2.1 Modèle discret général • 2.2 Modèle binomial de COX-ROSSRUBINSTEIN • 2.3 Théorème général de tarification neutre risque • 2.4 Modèle de courbe de taux HO et LEE INSEA Devolder 5 PARTIE 3 : Calcul stochastique • • • • • • 3.1 3.2 3.3 3.4 3.5 3.6 Motivation Processus stochastiques en temps continu Le mouvement brownien Intégration stochastique – Lemme de

l’entreprise. A – Classification des décisions selon leur degré de risque Du point de vue du degré de risque attaché à la prise de décision, on parle de décision « certaines », de décisions « aléatoire », et de décisions incertaines. 1 — Les décisions « certaines » : ces décisions se caractérisent par un risque nul dans la mesure où l’on connaît le résultat de la prise de décision dans 99 % des cas. Notons toutefois qu’un risque totalement nul n’existe pas. Les décisions certaines sont souvent les

l’opération de randomisation. Comme on le verra, but ions des rapports de carrés moyens est, dans l’étude des districonditions, sim- ces pl if iée car certains termes figurant dans la décomposi t ion de la somde carrés ne sont pas aléatoires dans l’hypothèse nulle (du moins avec certains modèles). La théorie de la randomisation a été appliquée à des plans ne présentant pas cette caractéristique; on en trouvera un exemple dans un article de Wilk et Kempthorne.(3) me On conçoit

processus de décision IV. Caractéristiques d’un projet d’investissement Chapitre 2 : Les critères de sélection des investissements I. Les critères de choix d’investissements en avenir certain II. Les critères de choix d’investissements en avenir aléatoire III. Les critères de choix d’investissements en avenir incertain Introduction L’entreprise à l’heure actuelle est la cellule dominante de la vie économique. De ce fait, un niveau minimum de rentabilité est une condition essentielle à sa survie

dénombrables Ensembles produits Familles d’ensembles Autres rappels mathématiques Rappel sur les sommes Rappel sur les intégrales Chapitre 3 : 3.1 3.2 3.3 3.4 3.5 3.6 3.6.1 3.6.2 3.6.3 Eléments de calcul des Probabilités Introduction Expérience aléatoire, ensemble fondamental et événements Opérations sur les événements Règles du calcul des probabilités Remarque Illustration de quelques ensembles probabilisés Ensemble probabilisé fini Ensemble fini équiprobable Ensembles probabilisés infinis 2011

Modèles aléatoires de carnets d’ordres multi-agents et étude des processus de prix associés Salmane Lahdachi Idriss Dadoun Othmane Asghir Département Génie Industriel et Mathématiques appliquées 2 Modèles aléatoires de carnets d’ordres et étude des processus de prix associés Salmane Lahdachi, Idriss Dadoun et Othmane Asghir 20 juin 2012 Table des matières Remerciements Introduction 1 Exemples de modèles de carnet d’ordre : 1.1 Modèle d’un carnet d’ordre multi-agents fermé . . .

Origine et développement de l'assurance L'homme a toujours essayer d'éviter d'avoir à supporter les conséquences d'un d'un désastre, l'assurance est mise en place pour faire face aux imprévus. La finalité est simple, il s'agit de se substituer à un individus qui ne peut pas assumer seul un risque. I- Naissance de l'assurance a) La pré-assurance Dans l'antiquité les tailleurs de pierre de basse Égypte ont constitué une casse d'entraide qui permettait de faire face aux dangers de cette progression

UNIVERSITÉ DU QUÉBEC À MONTRÉAL L'UTILISATION DES MESURES COHÉRENTES DE RISQUE EN GESTION DE PORTEFEUILLE MÉMOIRE PRÉSENTÉ COMME EXIGENCE PARTIELLE DE LA MAÎTRISE EN MATHÉMATIQUES PAR SIMON BELZILE JUIN 2008 UNIVERSITÉ DU QUÉBEC À MONTRÉAL Service des bibliothèques Avertissement La diffusion de ce mémoire se fait dans le respect des droits de son auteur, qui a signé le formulaire Autorisation de reproduire et de diffuser un travail de recherche de

portefeuille d’actions Couverture du risque systématique Gestion active & Gestion passive Page 2 Markowitz (1) Le couple rendement-risque En matière financière, les investisseurs cherchent à réaliser le meilleur compromis possible entre le rendement espéré et le risque correspondant Critère de Markowitz Entre deux investissements possédant le même rendement espéré, l’investisseur préfèrera celui qui est le moins risqué. Entre deux investissements de même risque, l’investisseur préfèrera celui

composante importante de la gestion de l’entreprise. En effet, l’entreprise doit satisfaire la demande de ses clients avec un double souci apparemment contradictoire. Tout d’abord, le stock de l’entreprise doit être suffisamment important pour éviter le risque de rupture de stock qui pourrait avoir pour conséquence des manques à gagner ou une rupture dans le processus de production lorsqu’il s’agit de matières premières, toute rupture de stock suscitant un coût non négligeable. A contrario, un stock important