Optimisation Du Bfr

les entreprises de préfinancer leurs ventes. Comme le seul document disponible sera alors la facture, avec les justificatifs afférents, seul l’affacturage pourra prendre en financement ces ventes là. II. Gestion du Besoin en Fonds de Roulement (BFR) La création ou le développement d'une activité entraîne, pour une entreprise, une croissance du Besoin en Fonds de Roulement qui pourrait être à l'origine d'un déséquilibre financier. Par conséquent, les entreprises, qu'elles soient commerciales

améliorer les prévisions 3. Performer le pilotage de fa fonction trésorerie Cette étape consiste à doter le service trésorerie de la société d’indicateurs et outils de mesure de la performance adaptés aux différentes missions (indicateurs de suivi de BFR, tableau de bord des comptes banque et de rapprochements des prévisions et état réel de trésorerie…) 4. Métriser la négociation bancaire en amendant la notation auprès des partenaires bancaires pour améliorer les conditions d’accès aux lignes de financements

gamme complète et originale - exportation vers l’Europe (20% du CA) - une activité qui ne cesse de croître depuis ses débuts - qualité, esthétisme, ergonomie - réputation haut de gamme - normes qualitatives - canaux de distribution variés - optimisation du processus de fabrication - bureau d’études à l’affût (nouvelle idées, veille économique) - show-room - production française - un de leur métier est l’ébénisterie (donc une réelle implication dans la fabrication de matériels de bureaux)

familiales   alors   que   les   investissements   nécessaires   pour   financer   la   croissance   sont   de   plus   en   plus   importants   (réseau   à   l’enseigne,  internationalisation,  BFR,  outil  industriel,  communication,  …).  C’est  le  cas  de   Graff   qui   comptait   sur   son   IPO   (reportée   en   raison   des   conditions   de   marché)   pour   accélérer

Mai 2010.5 section suivante, un cas réel d’un projet mis en place par « Lafarge Maroc » filiale d’un grandgroupe industriel et son importance à faire face à la crise internationale.SECTION 2 : Le rôle du contrôleur de gestion dans le projet « Optimisation free cashflow » mis en place par LAFARGE MAROC pour affronter la crise internationaleSuite à l’acquisition d’Orascom fin 2007, l’endettement du Groupe Lafarge s’est élevé, etcompte tenu du contexte économique et financier, les entreprises filiales

de la société. L'actif de trésorerie se dégrade mais l'entreprise n'a pas de passif de trésorerie. Le Bilan fonctionnel met en évidence une dégradation importante du BFR en 2003 et une mauvaise maîtrise du BFR d'exploitation face à la croissance de l'activité. Le fonds de roulement net global ne couvre pas totalement le BFR d'exploitation d'où un financement par la trésorerie. La trésorerie est positive grâce à la ressource de financement hors exploitation (190 367 €). Pour expliquer cette évolution

fonds de roulement Ressources à court terme : Emplois à court terme : •fournisseurs, •comptes rattachés , •et dettes sociales et fiscales • Stocks, • Autres créances, • et clients Est source de frais financiers Le BFR Nécessite des financements à court terme Par conséquent, le BFR doit être analysé dans la durée Trésorerie nette Trésorerie nette = fonds de roulement – besoin en fonds de roulement Détermine le niveau d’endettement à court terme Varie entre 10 et 25 % du CAHT maximum A rapprocher

: « La première formule met l’accent sur le marché, autrement dit sur les choix de produit et d’organisation compatibles avec une optimisation de la rentabilité économique guidée par le marché ». CA Équipement productif (1) RBG = EBG x CA Capital avancé BFR x CA + Équipement productif CA Équipement productif avec CA = chiffre d’affaires EBG = excédent brut global BFR = besoins en fonds de roulement Capital avancé = capital engagé moins les besoins en fonds de roulement 9 Voir R. Salais et M. Storper

La gestion de trésorerie regroupe l’ensemble des décisions, règles et procédures qui permettent d’assurer au moindre coût le maintien de l’équilibre financier instantané de l’entreprise. Objectifs: Prévenir le risque de cessation de paiement Optimisation du résultat financier Règle de trésorerie 0 Nathalie Gardès Maître de conférence Chapitre 1 Les prévisions de trésorerie La gestion de trésorerie suppose une démarche en deux temps : L’élaboration du budget de trésorerie L’élaboration

d’entreprise ? 3 Principe d’objectivité 6 Principe de périodicité 6 Principe de prudence 6 1. Compte de résultat 6 2. Les soldes intermédiaires de gestion 8 3. La capacité d’autofinancement 10 Le fond de roulement 13 Le besoin en fond de roulement (BFR) 16 La trésorerie nette 17 Ratio d’indépendance financière 19 Ratio d’exigibilité 19 Ratio de rigidité 19 Ration de liquidité générale 19 Ratio de liquidité générale 23 Ratio stocks 23 Ratio clients 23 Ratio fournisseurs 24 Ratio dettes financières