La Tontine

selon la phase de croissance des PME Source: Saublens (2004). À la phase de démarrage, les PME sont essentiellement financées par les capitaux propres et les sources informelles telles que le capital amical, les prêteurs professionnels, les tontines et aussi le capital de risque privé, car elles viennent d’être créées, l’opacité de l’information et le niveau de risque sont élevés. Selon le tableau 3, le financement bancaire n’occupe que 15.66% du capital total des jeunes entreprises. Lors

la place à celle d'indemniser. Le premier facteur de développement de l'assurance est donc le développement de l'activité économique. Durant cette période on voit se développer les premières assurances sur la vie à travers le développement de la tontine. Elle a pour objet de réunir un certain nombre de participants qui font des versements d'argent pour constituer un pot commun, lequel sera réparti entre les survivants à l'échéance fixée (garantie financière Cornu). C'est une opération financière

frugalité. Ces valeurs sont celle du capitalisme des petits. Elles s’acquièrent avec la pratique des affaires et non à l’école. Elles sont le résultat d’une pratique commerciale. Elles permettent, ensuite, de tisser des réseaux (vendeurs, acheteurs, tontines, dons, solidarité, etc.) et de développer des activités nouvelles. La culture du marché s’acquiert par le marché (laveur de voitures, petit vendeur, etc.) et non par le haut. Cette proposition interdit toute forme de constructivisme culturel ou de

financement bien connues. Leur capital initial est constitué par des apports personnels (entre 65 et 75%), avec des apports complémentaires de la famille (environ 10%), le solde étant ordinairement obtenu auprès d'amis ou à travers le système des tontines. (Site : memoireonline.com) Comme on peut s'en rendre compte, reposant sur le principe d'offrir de garanties édifiantes, le financement bancaire demeure exceptionnel dans le contexte informel africain. En outre, l'attitude des banquiers se justifie

d’intérêts assez élevés proposés par les banques commerciales. Devant une telle situation, la plupart des ménages sont prêts à consentir de sacrifices énormes pour épargner de l’argent en vue se s’offrir un logement. Pour y arriver, ils participent à des tontines, contractent des prêts informels auprès des parents ou autres relativement aisés. Ils peuvent aussi faire recours à d’autres réseaux informels de mobilisation d’épargne qui proposent une offre plus compétitive que celles des banques qui s’avèrent

par l'émission d'actifs financiers appelés titres secondaires (livrets d'épargne, obligation). NB: À côté de ces moyens de financement modernes, existent partout en Afrique des circuits traditionnels d'épargne et de crédit mutuels sous forme de tontines et de mutuelles III/- LE SYSTEME MONETAIRE ET FINANCIER A/- LES INSTITUTIONS FINANCIERES ET LES OPERATIONS DE CREDITS Par les crédits qu'elles accordent aux agents économiques ayant un besoin de financement, les institutions financières

Sont punis d’un emprisonnement de douze (12) mois à cinq (05) ans et d’une amende de cinq cent mille (500 000) francs à trois millions (3 000 000) de francs, ceux qui, se prétendant président, secrétaire ou trésorier d’une association dénommée "tontine" ou de tout autre groupement, destiné à procurer des avantages en nature ou en numéraire, auront de mauvaise foi, dissimulé ou dissipé les contributions dont ils ont la charge d’assurer l’administration ou la gestion. Article 61 : Sont punis

qui résultait du statut d’époux quand bien même il ne s’agirait pas du régime matrimonial. Il faisait rentrer dans les avantages toute une série de convention que l’on classe dans les libéralités ou dans les avantages accessoires du mariage (clause tontine, convention liée à l’indivision, clauses sur les contributions à l’égard du mariage). La doctrine très majoritaire repousse cette conception, pour elle c’est uniquement le régime matrimonial qui créé des avantages matrimoniaux. 2§La question de la

Bénin compte plus de 1000 «initiatives», dans lesquelles sont comprises les caisses d’épargne et de crédit, les fédérations de réseaux coopératifs et mutualistes, les Institutions de Crédit Direct (ICD), les projets à volet microfinance et les tontines. En regroupant les caisses affiliées, le secteur compte alors 300 institutions, dont seulement une quarantaine est agréée par la Cellule de Microfinance du Ministère de l’Economie et des Finances (aujourd’hui Ministère délégué chargé de la microfinance

nourrit trente mille hommes, à dix centimes par jour, compte les absents, gâte les farines, y mélange du son, donne de mauvaises denrées, il vole ; un autre brûle un testament ; celuilà embrouille les comptes d’une tutelle ; celui-ci invente une tontine : il y a mille moyens que nous dévoilerons. Et le vrai talent est de cacher le vol sous une apparence de légalité : on a horreur de prendre le bien des autres, il faut qu’il vienne de luimême, voilà la grande finesse. Mais les voleurs adroits sont